本站原创摘 要:合并财务报表是财务报告中的一个重要组成部分,新会计准则的出台使合并财务报表的规定更明确,体系更完整.从合并范围、子公司的超额亏损、权益结合法与购买法的使用、商誉处理方式等方面对比新旧合并财务报表的盈余管理手段.
关 键 词 :合并财务报表,会计准则,盈余管理
合并财务报表是财务报告中的一个重要部分.同个别报表相比,合并财务报表又有其明显的特殊性.合并财务报表在盈余管理上,在目的、手段、程度等方面都有别于个别报表.我国财政部2006年颁布的企业会计准则体系中,与合并财务报表相关的会计准则主要有《企业会计准则第2号――长期股权投资》、《企业会计准则第20号――企业合并》及《企业会计准则第33号――合并财务报表》.与旧会计准则相比,新会计准则的规定明确、体系完整,并与国际惯例趋同.笔者拟就通过比较新旧会计准则,对合并财务报表盈余管理手段进行初步分析探讨,以期抛砖引玉.
一、对合并范围进行调整,缩小了盈余管理的空间
(一)明确并扩大了合并范围
旧会计准则规定符合“已关停并转”等共计6个条件的子公司,可以不包括在合并财务报表的合并范围之内.并且根据重要性原则,对于盈利的子公司,当其资产总额、销售收入及当期净利润额按照资产标准、销售收入标准和利润标准计算的比重在10%以下的,可以不纳入合并范围,对于特殊行业(银行和保险业)的子公司,可以不将其纳入合并范围.这些规定使得相当一部分子公司可以不纳入合并财务报表,并且旧会计准则规定的6个条件具有一定的弹性,为盈余管理提供了较大的空间.
新会计准则取消了这些规定.新会计准则规定,母公司应当将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围,母公司控制的特殊目的主体也应纳入合并财务报表的合并范围.
(二)在合并子公司利润的时点上进行了控制
在合并财务报表的合并范围上,旧会计准则的规定,只要在编制合并财务报表的时点受控制的公司就是子公司.在这个时点上是子公司的,其全年利润就有可能都被并入合并利润,在这个时点上不是子公司的,其全年的交易就都不是内部交易了.在此规定下,母公司可以通过收购或出售,增加或减少子公司,改变合并财务报表的合并范围,从而达到操纵利润的目的.
新会计准则在合并财务报表的合并范围上,除了有空间上的限定外,还有时间上的限定.其规定,因非同一控制下的企业合并增加的子公司,应当将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表.并且规定,母公司在报告期内处置子公司,应当将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表.这使得当年减少的子公司在被处置前的内部交易未实现利润要在合并财务报表中被抵销.这些变化在一定程度上弥补了盈余管理的漏洞.
二、将子公司的超额亏损并入合并利润,缩小了盈余管理空间
在子公司超额亏损即子公司已资不抵债,所有者权益的负值即超额亏损部分,旧会计准则规定,在合并财务报表中设立“未确认的投资损失”项目,分别作为合并资产负债表的减项和合并利润表的增项.使得子公司的超额亏损部分只减少合并股东权益,不减少合并净利润.这一规定便于企业进行盈余管理,母公司可以通过内部交易将成本、费用及不良资产转嫁给子公司,使子公司发生巨额亏损.
新会计准则去掉了旧会计准则的这一规定,在借鉴国际会计准则的基础上,规定子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的,如果公司章程或协议规定少数股东有义务承担,并且少数股东有能力予以弥补的,该项余额应当冲减少数股东权益.否则,该项余额冲减母公司的所有者权益.这一规定表明,子公司的超额亏损必须在合并资产负债表和合并利润表中反映,而且在多数情况下超额亏损全部由多数股东承担.新会计准则将子公司超额亏损并入合并利润,缩小了盈余管理的空间.
三、对权益结合法与购买法的使用做出规定,但存在不足
我国的旧会计准则没有明确规定企业合并应使用哪种会计处理方法,但从具体规定看,其允许使用的是购买法.可是在权益结合法制造“瞬时利润”的诱惑下,许多公司违背会计规范,滥用权益结合法,这是合并财务报表盈余管理的一个重要手段.比如上市公司采用换股方式进行的企业合并,基本上都采用了权益结合法.
新会计准则中的一个重要规定是将企业合并划分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并,并规定分别采用权益结合法和购买法核算.这一规定使得非同一控制下的企业合并不能再随意使用权益结合法了,从而有助于遏制企业的盈余管理行为.但同一控制下的企业合并采用权益结合法,也会增大盈余管理的空间.
在新会计准则下,只要是同一控制下的企业合并,无论是否采用换股支付方式,都应采用权益结合法,而权益结合法是有助于盈余管理的.另外,这一规定也会诱导企业设法将合并"做成"同一控制下的企业合并.
新会计准则对权益结合法与购买法的使用做出规定,但存在不足,就是同一控制下企业合并使用权益结合法,会在制度允许的情况下增大盈余管理的空间.
四、改变商誉处理方法,增大了盈余管理空间
旧会计准则有关商誉的规定不够系统、清晰,严重滞后于实务,无论在形式上还是在内容上与国际惯例都存在很大差异.
新会计准则体系对商誉处理进行了明确规定,主要体现在《企业会计准则第20号――企业合并》和《企业会计准则第8号――资产减值》中,与旧会计准则相比较,变化很大.新会计准则规定,商誉作为合并财务报表中的一个项目应单独列示.非同一控制下的企业合并,母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额的差额,应当在合并资产负债表“商誉”项目中列示.并且,新会计准则对商誉的会计处理方法进行了重大修改,规定对商誉不再进行系统摊销,而只采用减值测试法.
在经济体制转型并没有完成和非市场化的因素依然存在的情况下,对商誉进行减值测试的处理方法会扩大盈余管理的空间.减值测试需要确定测试单元的公允价值,公允价值的确定有赖于活跃市场上的报价或最近市场上的交易或预期未来净流量的现值.而我国的经济体制转型并没有完成,非市场化的因素依然存在,活跃市场还会受到种种非市场因素的影响.目前还有相当一部分资产或负债缺乏完善的交易市场,投资者难以通过交易市场取得有关公允价值的完备信息.减值测试中还需要运用估值技术,这必然要依赖主观判断.而目前我国公司治理还存在许多缺陷,一些高层管理人员的道德观和诚信意识缺失,会计人员的道德水平和执业能力也参差不齐,这些都有可能导致在减值测试中出现会计选择、会计估计的滥用.
五、加大了合并财务报表盈余管理的难度
母公司财务报表中对子公司的长期股权投资改用成本法核算,加大了合并财务报表盈余管理的难度.《企业会计准则第2号――长期股权投资》规定,母公司财务报表中,对子公司的长期股权投资采用成本法核算,编制合并财务报表时再按照权益法调整.而旧会计准则规定应采用权益法.这种变化加大了母公司利润与合并利润之间的差异,并且使二者之间的差异复杂化.
合并财务报表盈余管理的一个重要手段,是利用合并财务报表编制的复杂程序操纵利润(包括盈余管理和盈余).个别报表是根据原始的业务记录、完整的记账凭证和账簿体系编制而成的,而合并财务报表是在集团各子公司和母公司个别报表的基础上,经过抵销、合并等程序编制而成的,有时对往年的内部交易还要进行抵销调整.这些都为企业管理层操纵利润提供了机会.
在新会计准则下,合并财务报表中对子公司的长期股权投资采用简单权益法核算,母公司财务报表中对子公司的长期股权投资采用成本法核算,使母公司净利润与合并净利润之间的关系变得复杂了.如内部交易未实现利润、子公司当年未分配利润这两个未知数.内部交易未实现利润的多少是由合并财务报表中所有公司的内部交易利润决定的,子公司当年未分配利润的多少是由合并财务报表中各家子公司的分配比例决定的.这些信息不要求在年报中披露.现在,合并净利润与母公司净利润之间的差异是由上述两个未知数构成的,两个未知数对合并净利润的影响又通常是相反的.因为,如果子公司有盈利,合并净利润便会大于母公司净利润,如果内部交易有盈利,合并净利润便会小于母公司净利润.在这种情况下,判断合并净利润与母公司净利润之间的差异是否准确将非常困难的.
因此,母公司财务报表中对子公司的长期股权投资改用成本法核算,虽然在其他方面有积极意义,但在限制盈余管理方面,加大了判别合并财务报表盈余管理的难度,作用是消极的.