本站原创消费金融公司在我国试点已有3年多的历史了.记得在刚刚成立时,消费金融公司的目标是与商业银行个贷、信用卡业务形成三足鼎立的态势.如今时间已过去三年,到底消费金融公司发展的怎样,和与其有着业务同质性的信用卡的差距和区别到底体现在哪里呢?本文将为读者详细解读.
消费金融公司是指于中国境内设立的,不吸收公众存款,以小额、分散为原则,为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构.消费金融公司的注册门槛为3亿元人民币或等值的可兑换货币,且为一次性实缴货币资本.消费金融公司的业务主要包括个人耐用消费品信贷及一般用途个人消费信贷、信贷资产转让及同业拆借、发行金融债等.
消费金融公司与信用卡的对比
经营范围对比
消费金融公司为客户提供的贷款服务与信用卡业务为客户提供的贷款服务虽然从理论上比较相似,但在实际操作过程中有很大区别.
从经营范围上看,消费金融公司的主要业务是个人耐用消费品贷款和一般用途个人消费贷款等小额信贷.例如：购买家电贷款、房屋装修贷款、婚庆旅游贷款和教育贷款等,不涉及房贷和车贷.
然而信用卡的消费领域并没有受到强制制约,分期业务大多数为特约商户商品或项目的分期.由此可见,消费金融公司与信用卡的业务十分相似,明显“同质化”使得两者在相同客户群体上的市场竞争显而易见.但信用卡明显具备以下两点自身的优势：
第一,随着信用卡分期付款功能的不断丰富,信用卡已经覆盖了大部分消费金融公司的经营范围,甚至连买车买房这样的大宗消费信用卡也可以分期,而且大多银行都开办了信用卡刷卡购车业务,可以分期.另外,在分期的金额上,消费金融公司要求是全款到20%,而信用卡的分期付款金额现在已经很低了.
第二,信用卡行业已具备多年经验,其联名合作商家已经涉及航空、酒店、家电、超市和百货等个人消费密集行业,在市场规模和渠道资源上相比消费金融公司有明显优势.
信用卡在与消费金融公司的竞争中仍存在一些劣势.由于银监会已同意消费金融公司可信贷资产转让、境内同业拆借、向境内金融机构借款和经批准发行金融债券等,这对于信用卡中心尚未实现公司化的各家银行来说无疑是竞争“短板”.
审批条件对比
消费金融公司所推行的服务是一种无担保无抵押的小额信贷,其最大的优点是：客户只要信用记录良好,就可在短时间内获得贷款,最快一笔业务只需半小时.从现在消费金融公司发放贷款的审批条件看,没有信用卡十几天甚至一个月的等候期,不需要消费者提供抵押或担保,只要信用记录良好即可发放贷款,通常在一个小时内就能决策完毕.
然而“信用记录良好”仅是一个模糊的概念,在我国客户评分系统和社会信用体系仍不健全的今天,消费金融公司的信用审核能力远逊于银行.消费金融公司能否在短时间内正确判断出客户信用记录是否良好还有待商榷.
对比消费金融公司,信用卡的申请随着行业不断的规范,其授信条件已经十分明确.银行信用卡普卡的申请人需具有稳定的工作,一般情况下年薪不得低于2万元.而在银监会发布信用卡行业新规后,信用卡的审批条件也更加明确、严格.
综上所述,对于大多数参加工作不久、收入水平不高的年轻人来说,消费金融公司的贷款业务可能更具优势.
授信额度对比
银监会规定,消费金融公司需对每笔消费申请进行审核后发放消费贷款,其发放消费贷款的额度不得超过借款人月收入的5倍.
对于大多数参加工作不久的年轻人来说,收入水平可能不高.例如,一个月收入在3000元左右的年轻人,在消费金融公司申请消费贷款额度可能达到15000元,而不需要任何的抵押或担保,这无疑是其最大的优势.
然而,消费金融公司试行期间,其发放的贷款是按每笔消费进行的,这在一定程度上制约了其贷款的灵活性.对比消费金融公司,信用卡则是银行针对个人的综合授信,不需要对客户的每笔消费进行审核.目前,银监会规定发卡行其普通信用卡额度最高为五万元,一些商业银行推出的白金卡、卡,信用卡额度可达几十万元.
相比之下,信用卡的授信额度要比消费金融公司高,消费也更加便利.
费率对比
信用卡在规定最长56天的还款期内是不需要支付贷款利息的,而消费金融公司规定贷款利息从发放贷款开始计算,按借款人的风险定价,但不得超过同期银行贷款利率的4倍.成都的一家消费金融公司设定的最高利率达33%,而信用卡按照分期付款的手续费计算大致贷款年利率在18%左右.
信用卡最长有56天的免息还款期,超出免息期后透支利息按每日0.5‰计算.而对于分期付款业务,用户则按分期期数收取相应的手续费.商场分期付款最长为36个月,工商银行牡丹信用卡分期付款的规定是超过24个月期限的,且可申请分期付款再展期,以缓解还款压力.银行和商家也会不定期推出各种优惠活动,比如使用信用卡购买耐用消费品、进行家装等,都可以申请免息分期付款,有时还能得到免手续费的优惠.
而消费金融公司设定的还款期限最长2年.当然,对于逾期未还款的用户,信用卡还将有手续滞纳金、超限费等一系列费用.但仅从贷款成本而言,相比信用卡的利息则低很多.
对于消费金融公司小额信贷利率的网络调查显示,72.9%的网民认为消费金融公司的利率偏高,只有5%不到的网民认为这一利率可以接受（见图1）.
消费金融公司的不足
经过对比不难发现,信用卡作为消费信贷的“元老”综合起来比消费金融公司提供的小额信贷更胜一筹.尽管各界对消费金融公司抱以很高期望,但其要在当前的金融土壤里生根发芽、枝繁叶茂,尚面临很多挑战.消费金融公司较信用卡存在以下四大不足之处.
竞争优势不明显.中国目前消费信贷市场80%以上是房贷和汽车贷款,留下的20%,如教育、旅游、婚庆等,一般的商业银行银行发放的信用卡都有分期付款功能.虽然消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍,这个上限比一般的信用卡要高,但也不见得有太大的竞争优势.
征信体系残缺下的囚徒困境.在我国征信体系残缺的情况下,消费金融公司要和消费者达成一定信任关系非常困难.要么调查一个人的信用记录做不到快捷,要么做到了快捷但可能面临客户的信用风险.在征信能力远低于信用卡的今天,消费金融公司没有了快捷和无担保,等于没有了自己的独特竞争力.
资金来源之困.消费金融公司不能吸收存款,除了自己的资本金之外,《消费金融公司试点管理办法》规定可以通过境内同业拆借、向境内金融机构借款以及经批准发行金融债券进行融资.但这依然无法消除消费金融公司自身风险大、融资难的困境.而信用卡作为商业银行发展历史“悠久”的业务,资金后盾坚实庞大.
捡信用卡鸡肋业务成败难料.消费金融与人民币贸易结算试点不同,并非一开闸即“盈利滚滚”.一个明显的悖论在于,消费金融公司的业务在于婚庆、旅游、教育等小额消费贷款领域,而这些业务实际上早已存在于信用卡分期付款业务之中.二者业务的重叠引发竞争在所难免,同时也带来许多挑战.
结语
消费金融公司这个在欧美已有400年历史的行业突然承载着“金融创新”和“刺激消费”的双重使命降生中国.要在当前的金融土壤里生根发芽、枝繁叶茂,消费金融公司仍面临很多挑战.在小额信贷方面,它的“老大哥”信用卡既是榜样又是强有力的劲敌.