本站原创【摘 要】中小企业的发展问题是各国政府都普遍关心的问题.主要是因为各国的中小企业都是国民经济的重要组成部分,不仅在GDP中占有较大比重,而且在经济增长、解决就业、技术创新等方面都扮演着生力军的角色.但是中小企业资本融通环境并不理想,在实现中小企业融资的道路上存在着许多有待解决的问题.融资租赁是中小企业融资的现实选择.诚然,解决中小企业融资难的问题,只靠国家、银行和企业的努力是远远不够的,它需要全社会的共同关注.尽管还有较长的一段路要走,但只要各方面从实际出发,开拓创新,不懈努力,我国中小企业融资难的问题是会最终解决的!
【关 键 词】信贷融资租赁
一、中小企业融资现状
近几年中小企业发展已受到社会各界广泛关注已经成为国民经济发展中的一个新的增长点各级政府部门以及金融系统为解决中小企业融资问题做了不少努力,取得了一定成效.目前中小企业融资的基本情况和特点是：
(一)负债水平相对较高,融资成本也高
我国中小企业的负债率为65.7%,比大型企业的负债率低出5.5个百分比,从所有制分布来看,资产负债率最高的是国有企业,其次是集体企业,最低的是与国外中小企业形态相似的个体、私营企业以及股份制企业.上海银行的调查还显示,中小企业的融资成本相对较高,在所有企业中,融资利率相对较高的主要是中小企业.
(二)中小企业信贷活动“两极分化”越来越明显
随着市场竞争机制的成熟,中小企业的经济效益出现明显的两极分化.产品有销路、企业有效益、资信质量高的优质中小企业,越来越成为各金融机构争夺的对象.各金融机构纷纷加大对优质中小企业授信额度,改善对优质中小企业的金融服务.这部分企业的贷款需求能够得到及时足额满足,甚至各家银行纷纷压低利率竞相争贷.部分优质中小企业资金相对充裕,对贷款的需求较弱,甚至不需要银行贷款.而一些有发展潜力而目前状况并不十分好的中小企业,由于银行方面尚缺乏识别能力．往往受到冷落.至于那些效益差的中小企业,大部分由于看不准好的项目和产品,即使它们对银行提出贷款申请,也会因不符合贷款条件而无法获得银行贷款,缺乏有效的贷款需求.
(三)进入股权,债权融资市场困难
我国证券市场自建立至今,一直以来都以国有企业改革为宗旨,重点扶持国有大中型企业上市融资,中小企业几乎被拒之门外,虽然近来新推出了中小企业板---一个为中小企业量身的资本市场,但是,可以肯定这个市场主要是针对成长性好、科技水平高、资金密集度型的中小企业的.对那些以解决就业为主赢利水平不高,成长性一般的劳动密集型中小企业,这一市场能够给予的机会也不会太多.所以,最终能登上中小企业板市场的仍然属于凤毛麟角.此时限制了企业进行股权筹资,一般可能会产生以下两种融资：一是向企业职工借款；二是直接向职工筹集股份.最终导致内部融资比例过高.
二、融资租赁是中小企业的现实选择
融资租赁是指出租人根据承租人请求并且提供的规格与第三方供货商订立一项合同,根据合同,出租人按照承租人在与其利益相关的范围内所同意的条款取得工厂、资本货物或其他设备.并且,出租人与承租人订立一项租赁合同,以承租人支付租金为条件授予承租人使用设备的权利.
这个含义强调了在融资租赁交易中通过供货合同和租赁合同将三方的关系确立起来,还着重强调了融资、融物双重职能,以及租期内的使用权、所有权法律所属关系：租赁设备的所有权属于出租方,承租方在租赁期内对该设备享有使用权；在租赁期满时,设备可以由承租方按合同规定留购、续租或者退回出租方.
一般来讲,由于融资租赁公司的资金成本高于银行,因而融资租赁的利率水平比银行高.但是,很多企业仍然选择这种方式,这是因为通过融资租赁取得的固定资产比其他方式获得的收益大,足以抵消利率高的不足,好处还是很多.
(一)融资租赁有助于中小企业及时完成设备的更新换代和技术进步
在当代社会科技发展日新月异而中小企业又融资困难的情况下,中小企业通过融资租赁的方式,只需少量资金就可以取得所需的先进技术设备,然后边生产边还租金,大大缓解了大部分中小企业面临的技术改革中的资金紧张问题,促进了中小企业设备的更新换代.在融资租赁方式下,一方面把融资和采购两个程序合二为一,减少了许多中间环节,提高了工作效率,节约了时间；另一方面,中小企业也避免了自己直接购买设备所需的各种复杂手续,缩短了中小企业获得设备的时间,加快了设备的引进速度.在成熟的融资租赁运作机制下,许多项目可以做到当年签约、当年引进、当年投产,当年获益.
（二）融资租赁有利于中小企业产品市场的开拓,化解经营风险银行贷款一般是采用整笔贷出,整笔归还的安排
而租赁公司却可以根据每个企业的资金情况、销售季节性为每个企业量身作出还款安排,而且租金的支付期限都很长,这样在相当长的一段时间内,企业可以在支付少量资金的前提下,获得自己发展所急需的设备或技术；不但在相对时间内节约了投资成本,而且还可以将其他的资金用于增加企业发展的其他投资,或进行新产品的研制,或进行产品的完善,从而使自己产品在市场上受到更多的青睐,开拓自己的产品市场.中小企业在自身积累不足的情况下进行租赁,这种投资远比一次性购买形成的固定资产投资带来的风险要低的多,通过这种风险的化解,也确保了中小企业产品及技术设备的领先性.
中小企业可以利用租赁方式扩大销售渠道目前,我国许多企业面临资金短缺、产品积压、市场疲软的难题,融资租赁业在启动消费、扩大内需、开拓市场方面具有独到功效.国内设备产和流通部门的中小企业可以抓住这一商机,成立自己的租赁公司,以租促销,以租代销,拓展营销渠道,丰富营销手段.这样既可以解决中小企业资金不足、融资困难的状况,又可以扩大产品销售量,提高市场占有率.
正是由于具备以上这些优点,企业才愿意选择这种融资方式.
三、结论
中小企业在实现社会稳定,促进经济发展和提高人民生活水平等方面发挥着日益重要的作用.随着我国市场经济的发展,经济全球化的形成,我国中小企业将面临着更加激烈的市场竞争环境.通过以上对中小企业融资难的分析,推导出一种现实的融资租赁,这种融资适合发展中的中小企业使用.而要娴熟的掌握运用它,就必须进行准确的融资租赁决策,掌握融资租赁的各种知识.任何一种融资方式都不是万能,融资租赁同样也存在一定的局限.不同的中小企业应根据自己的需要选择不同的融资方式.同时各中小企业基础不同,应根据经营战略的变化不断调整融资方式,从而充分发挥中小企业经营灵活的特点.应该积极参与,找出一条适合自己发展的道路,提高企业融资的能力,最终达到增强企业的实力,促进我国中小企业的发展.