本站原创财务管理是企业管理的中心已成共识,在企业生存与发展过程中起着重要作用,企业的经营发展需要财务人员给予专业的支持和咨询.财务管理是组织企业财务活动,处理财务活动的一项经济管理工作,一套良好的财务管理活动有助于企业实现企业的战略目标,有利于提高企业的核心竞争能力,可以有效地平衡和风险,全方位地应对企业的发展方向,良好的财务管理机制也有利于激励管理企业内的员工从而追求企业的价值最大化.
一、中小企业财务管理存在的问题
（一）财务活动限制进一步发展 中小企业的筹资起点一般比较低,创业前期资金来源比较有限,大多依靠创业者的个人存蓄或向朋友借款从而限制了中小企业的投资力度与企业的规模发展,也就定了中小企业在面对各种经营发展的决策上会以特定的领域专业为导向,并建立自己的形象,也正是凭借着该企业在某一特定领域突破从而获得市场.中小企业直接融资渠道狭窄,直接融资是企业直接进入证券市场通过发行债券和股票等筹集资金.小企业进入证券市场很难,人们更倾向于规模巨大、组织完善的公司进入证券市场融资,因为公司越大越成熟,投资者获得的信息就越多,投资者判断此企业的优良越容易.在发行企业债券上,因发行额度小也难以获得批准这使得中小企业在发展过程中资金严重不足.中小企业的间接融资渠道也非常受限制,不可否认银行也钟情于大企业贷款相对于小企业的“零售信贷,批发信贷”大企业的业务资金规模更大,操作更简便,交易综合成本更低且风险小,还款有保障,尤其在我国利率受到严格限制,小企业贷款无法用利率调整舒缓,加之小企业本身综合能力不强,资本规模小,内部管理基础较薄弱,产品单一,市场风险大,市场风险又很容易转换为财务风险和银行信贷风险,人才匮乏,经营风险高,信用等级差,加之社会服务体系不完善,难以满足银行等金融机构的贷款条件.
不利因素致使中小企业发展受限制.中小企业的经营往往没有文字记录的规章制度,企业的运营大多依赖员工或创业者的个人行为维持,往往缺乏正规的基本的管理体系.中小企业的财务分配上也没有一套合理科学有利于实现企业价值最大化的分配机制,员工大多领取固定的薪水,年终奖或福利大多根据老板的个人感觉或个人决策走,没有企业绩效考核体系和标准,致使中小企业员工工作兴趣不大,工作创新能力不强,工作积极性调动不起来,从而影响了企业的整体经营效益.
（二）财务目标片面 以利润最大化的中小企业没有考虑利润实现的时间价值,也没有考虑利润的风险问题,只顾眼前短时间的利益没有考虑企业的长远发展,在对经济效益的认识上往往也比较浅薄和片面大多数中小企业的领导者缺乏长期规划,追求短期利润形成,忽略了企业长远发展的战略制定.中小企业的管理能力相对缺乏,而他们为求得尽快收会投资又需要积极地投资,能力的缺乏使得企业投资往往显得很盲目,投资方向把握不准.
（三）财务管理水平低下 很多中小企业实行的是“家族式”、“泰勒式”、“军队式”等管理方法.这类方法在企业成长的初期可能会有一定的成效,但随着企业的快速发展,它们具有的先天性缺陷就逐渐显现出来了,成为发展的桎梏.
与大型企业相比,中小企业内部管理水平和相关的资金周转率较低,中小企业财务管理往往没有很明确的原则,在财务预测、计划、决策、控制、分析方法上比较简单,多数依赖老板或员工的个人意识决策,往往不涉及或只涉及一些简单的定性、定量、优比、因素管理决策方法从而导致中小企业管理效率比较低下.受人力资源和生产资源的限制中小企业内部管理不健全,很多不设企业财务机构,没有专职的财务管理人员财务职能有会计或其他部门监管,这使其不能统筹兼顾的考虑企业的内部管理,其理财环境也就局限于资源的匮乏.
二、中小企业财务管理问题解决对策
(一)优化中小企业财务环境 具体表现在：
（1）从税收上给予优惠.如我国政府对西部地区相关行业的新建企业实行一定期限的减免税,鼓励其扩大原始资本的积累和增加生产发展基金；对特殊性质的中小企业免税,对高新科技、高风险的小企业在增值税缴纳方面有一定优惠,鼓励科技人员等创办此类企业,推进我国新科技、新产品、新服务类的开发.
（2）给予支持性的信贷政策.各商业银行要在坚持信贷原则的前提下,加大支持中小企业发展的力度；要从充分认识发展中小企业对落实扩大内需、增加就业、保持社会稳定的重要意义,对产权明晰、管理规范、资产负债率低、有一定自有资本金、产品有订单、销售资金回笼好、无废债记录、不欠息、资信状况良好的中小企业积极给予信贷支持,尽量满足这部分中小企业合理的流动资金需求.
（3）建立中企业的信用担保体系.中小企业信用担保体系机构可采用企业,事业和社团法人的法律形式,在创办初期不以营利为目的,担保资金和业务经费以政府预算资助和资产为主,同时可吸收社会筹集资金.
（4）协助中小企业扩大内需.大力推动国家基础设施建设,协助中小企业扩大内需市场,积极鼓励中小企业参与国家公共工程建设和政府采购方案,大力推进建设中小企业成长环境的建设.
（二）增强中小企业融资能力 企业的启动和发展必须靠足够的资金来解决,因为充足的资金是企业经营活动顺利进行的重要保障之一.企业之所以在运转,完全是因为资金在不停的流动.充足的资金是企业竞争的最大的优势,它不但代表企业的富硕,还代表企业随时有可能完成一个大的动作,何况现实企业的竞争在很多同等情况下往往是资金实力决定胜负而不是管理能力决定胜负,甚至有时候这种情况会直接演变到看哪一方的资金充足而不是哪一方的管理更好.因此,中小企业的融资问题非常重要,决定着企业能否健康发展壮大.
（1）从外界来讲,建立健全中小企业金融支持体系,拓宽中小企业直接融资渠道.应从深化金融体制改革,建立中小企业融资网络,制定扶持中小企业发展的优惠筹资政策等方面开展工作.
（2）从中小企业自身来讲,树立自身良好形象,加强与银行之间的信息沟通,以往商业银行与中小企业之间业务联系较少,对中小企业的信用、财务状况缺乏了解,中小企业要获得信贷部门的进一步支持,就必须加强信用意识,自觉还贷,规范自身的金融行为,同时及时将企业的生产、经营、财务状况信息反馈给银行,实现信息的实时沟通,建立一种相互信赖的合作关系；其次要规范财务管理.中小企业要赢得银行的信任和支持,就必须提供准确、真实有效的会计报表,如实反映企业的经营状况,确保自身的各项经济活动和财务收支的真实性和合法性；同时加大技术投入、提高管理水平、规范公司结构,现在商业银行纷纷将扶持高科技中小企业作为工作重点,要想获得贷款支持,就必须进行技术改造,增加产品的技术含量.一个企业要获得更好的发展,进行科学的管理,在经营体制和管理方式方面努力向现代企业靠近,才能在信贷部门的评估中获得.
(三)建立以企业价值最大化的财务目标,以EVA作为单期间业绩评价指标 具体表现在：
（1）企业最大化指通过企业财务上的合理经营,采用最优的财务政策,充分考虑时间价值和风险与报酬关系,在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大.这样可以将风险限制在企业可以承担的范围之内,创造与股东的协调关系,服务职工利益创造和谐工作环境,有助于加强债权人的联系,培养可靠的资金供应者,满足客户需求,讲究信誉,关心政府政策的发展.建立以企业价值最大化的财务目标有利于中小企业布局长远战略,维持长期的健康渐进发展.
（2）采用EVA作为单期业绩评价指标,EVA即经济增加值（econmic value added,EVA）最早由美国Stern&Stewart咨询公司提出,EVA可以被定义为公司经过调整的净营业利润减去现有资产经济价值的机会成本后的余额.指企业通过财务上的合理经营,采取最优化的财务政策,充分考虑资金时间价值和风险及报酬的关系,在保证企业长期稳定发展的基础上,追求一定时间内所创造的经济增加值.以公式表示如下：
EVA＝税后营业利润（NOPAT）－加权资金成本（WACC）×投入成本（TC）＝（投资资本收益率－加权资本成本）×投入资本
其中：税后营业利润＝息税前利润×（1－所得税税率）＝EBIT×（1－T）
投资资本收益率＝投资报酬率×（1－所得税税率）＝息税前利润×（1－所得税税率）÷投资资本
EVA的业绩评价指标考虑了资本成本,推进业绩评价指标的市场化,同是EVA设置了独特的激励系统――“奖金账户”一定程度上更科学化了中小企业的财务分析方法,可以更真实科学地反映企业的业绩.EVA在中小企业中的应用时区别于大企业的可以提高投资政策的正确性和管理授权的效率.斯图尔指出EVA为公司治理提出了最具操作性的方案.EVA的六点特性：一是将会计上要求一次计入当期费用的研究开发费用和市场开发费用资本化,根据情况在一年内摊销,摊销费用列入当期费用抵减利润.二是将当年的商誉摊销额加入资本总额中,把本期摊销额加入净营业利润.三是递延税项.将递延税项的贷方余额加入到资本总额中,也就是说,如果本年递延税项贷方余额增加,就将增加值到本年的税后净营业利润中,反之则从税后净营业利润中减去.四是将准备金账户的余额加入资本总额之中,同时将准备金余额的当期变化加入税后净营业利润.五是将企业的重组费用资本化,并在一年内摊销.六是将经营性租赁的企业,应将企业未来应交的租赁费用按公司的一般借款利率计算现值,并计入到总的资本投入中,同时将利息费用加入税后营业利润中去,而将税收抵减得费用从税后营业利润中扣除.
结合EVA的六个特性可以看出EVA是适合在中小企业中应用的,并可以发挥重要的作用：一是可以更科学评价中小企业的业绩.采用EVA考虑了权益资本的成本,更真实反应相关者,从计算NOPAT事项可以看出,调整后消除了会计上的稳健原则的影响,从而提高了对中小企业的评估.二是EVA为中小企业战略投资决策提供了评判依据：EVA有利于企业从规模导向到价值导向的转变,EVA提供的投资决策以增加企业价值而不是单一的利润率,选择在现有企业资金下可最大经济增加值的项目.三是EVA鼓励了中小企业研发和技术创新：利用EVA是使企业可以摊销研发费用,使企业可以加大这方面的投资力度,而不用因为利润指标的大幅度变动引起投资人和债权人过分的关注,从而消除管理者的忧虑,加之中小企业筹资渠道的单一,加强中小企业的资金利用率相当重要,应用EVA可以为企业提供更科学更合理的投资决策,加大管理者对研发技术创新投资的热情.四是EVA是中小企业判断企业财务状况的晴雨表（如图1所示）.限于EVA是权责发生制不可逃避资产收益性和流动性陷阱,引入流量,画一二维表来表示横向表示流量,纵向表示EVA,将表分为四个区间分别为1,2,3,4区间,当财务情况处于第1区间表示企业营运情况良好,可以扩大投资,寻求投资项目.当处于第2区间是,表示企业处于成长发展性资金短缺,这是企业可以采用剥离行财务战略,剥离低收益的项目或回报期长的项目,也可以通过减少股利的发放来聚拢资金已不及投资项目.当处于第3区间时,说明企业的财务状况不容乐观,企业即没有合适的项目可投,且没有重组的流量,企业应丢弃亏“瘦狗”项目,其中资金投资于“金牛”项目已集资更多的资金.当处于第四项目时,说明企业有充裕的资金流,但无合适的项目可投,此时对企业相当重要,说明原来的项目仍能带来流但已无发展潜力或寿命期不常,此时企业应寻求其他合适的投资项目,以免企业的财务状况向第三限象转化.五是EVA促使管理者和股东利益趋于一致,可以创造一种良好的企业氛围.管理者不予余力的为企业的谋发展,创收益,减弱内部控制问题,管理者为了获得更多的个人收益必须完成股东的收益,这样就营造了健康的营运模式.同时,EVA财务管理系统,将财务决策、业绩评价、薪酬激励都统一与EVA目标之下,统一了企业各部门的利益,营造一种团队力量,一荣具荣的氛围,最大限度的激发了团队的潜力,也充分调动起企业的人力资源.
(四)提高中小企业管理水平 主要表现在：
（1）加强董事会建设.董事会是中小企业的决策中心必须在整体上具备指导企业高管的能力和资格,从而促使管理公司实现战略目标.一是建立灵活的董事会为企业提供沟通互动平台.发挥效率就沟通充分通过董事会的平台建立可以提高董事会的决策能力.二是建立决策型董事会会.股东选董事,董事参与经营管理,一个小而精的管理团队能够站在股东的立场上企业的经营方可做优.三是董事会可以良好地把握战略执行与财务运营.董事会应多关注企业财务,并且董事会成员要多参加培训以不断满足企业发展中队财务管理方面知识的需求,并制定企业的战略发展规划,在日常决策时融入公司的战略目标.
提高财务人员的财务专业水平.企业在招聘财务人员上,要严格遵守《会计法》规定的人员上岗资格,及对财务管理人员经常进行在职培训,使他们能够尽快的更新观念,接受先进的管理理念,提高自身的业务水平.规范财务人员的行为,建立责权利相结合的人员管理体制,采用激励措施提高财务人员的创新精神和创新能力,并定期进行业务考核,竞争上岗.
（2）提高财务控制水平.主要包括：一是提供企业的资金利用率.为使资金的运用产生最佳效果企业可以合理的配置资金的来源和资金运用,如不挪用短期借款来购买固定资产.合理的进行资金分配,配有必要的流动资金与固定的资金,以产生最佳的效果.充分预测收回资金和支付资金的时间,如应收账款的收回时间等.二是合理资本结构.由于中小企业承受财务风险的能力低,当负债过多,情况突变时易造成资金周转困难,负债过少时,又时常会限制企业的长远发展.所以企业的长期发展外来资金的互相配合形成合理的资金结构很重要.三是强化财产的管理.建立健全有效的内部控制机制,建立合理的物资采购,领用等操作程序规范操作程序,以维护财产的安全.分开财务管理与财务记录形成内部牵制,定期盘点财产及时发现问题,解决问题,督促管理人员保持警戒的.四是丰富财务资料.丰富完整财务资料以便更提供更有效的财务管理帮助管理人员分析,预测未来.五是慎重控制企业的扩大.有计划、规律性的扩大企业以防止因盲目性带来的资金财务困难.
（五）推进中小企业的战略联盟 由于相对于大企业,跨国公司来讲,中小企业无论在运行机制,技术设备,资金实力,经营规模,管理水平,人员素质,创新能力,抗风险能力等方面都存在着巨大的差距,尤其面对经济的全球化中小企业面临的挑战与压力将更大,既然都是弱势群体,与其被经济这一大浪潮卷走,不如战略联盟,合纵连横,构建中小企业的战略联盟网络以牢固中小企业在经济大潮中的位置与地位.战略联盟即两个或两个以上,潜在或现实竞争企业之间为达到一共同目标以契约形式达到优势互补、风险共担、利益共享、要素双向或多项流动行网络组织,是企业为适应经济高速发展的创新.中小企业之间战略联盟能够优势互补,有小做大,变弱为强,获得新的竞争优势,实现自己的可持续发展.