营运资金管理

中图分类号:F275 文献标识:A 文章编号:1009-4202(2010)10-062-01

摘 要 营运资金管理在企业财务管理中一直占据重要地位,营运资金管理水平的高低,直接影响业资金的流动性,进而影响成本与效益.随着现代社会经济的高速发展,营运资金管理的重要性显得尤为突出.本文首先对营运资金进行简要概述,在此基础上提出了我国企业营运资金管理中存在的问题并提出一些对策,以期对企业营运资金管理有积极的意义.

关 键 词 营运资金 流动资产 管理

一、营运资金概述

营运资金又称为营运资本,有广义和狭义之分,广义的营运资金又称为毛营运资金是指一个企业的生产经营活动中流动资产占用的资金,具体包括、有价证券、应收账款、存货等占用的资金,狭义的营运资金又称为净营运资金,是指企业流动资产减去流动负债后的余额.不论是广义还是狭义,营运资金从财务角度看应该是流动资产与流动负债关系的总和,在这里“总和”不是单纯数额的加总,而是关系的反映.

营运资金管理,是企业从管理获效益的重要手段.为了有效地管理企业营运资金, 必须研究企业营运资金的特点,以便有针对性地进行管理.企业营运资金一般具有如下特点:第一,周转时间短.根据这一特点,说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决.第二,非形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券等容易变现,这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义.第三,数量具有波动性.流动资产或流动负债容易受内外条件的影响,数量的波动往往很大.第四,来源具有多样性.营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决,也可通过短期筹资方式解决.

二、我国企业营运资金管理存在的主要问题

(一)融资困难,周转资金严重不足

现在,我国一些企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系.地方各级政府也为一些中小型企业提供财政支持,中国人民银行也鼓励各商业银行加大对中小企业的信贷支持.这些措施改善了一部分企业融资难的困境.但是,各金融机构在改进金融服务、开发适合中小企业发展的金融产品、调整信贷等方面还有缺陷.所以,融资难仍然是摆在我国大多数企业头上最突出的问题.

(二)管理不严,造成资金闲置或不足

有些企业奉行“为王”的理念,认为越多越好,造成闲置,导致的管理成本和机会成本上升,而且大多数企业没有编制计划,对闲置资金没有充分利用,有些小规模企业的资金使用缺少计划安排,过量购置不动产,贷款投资所占的比例较高,面临的风险也增大,它们总是尽快收回投资,很少考虑扩展规模.

(三)不注重流量的管理,营运资金波动大

目前,很多企业存在重销售、轻理财的现象,不注重日常流量的管理,营运资金波动大.当出现经济繁荣时,不能正确预估经营风险和财务风险,盲目扩大生产规模.一旦企业外部环境发生变化,产品成本提高,经营流入量锐减,或是新上项目见效慢,原有业务资金告急,或是债务到期,财务风险加大等情况出现时,问题与危机就充分暴露出来.因此,掌握好的流量管理势在必行.

三、改善企业营运资金管理的对策

(一)管理的对策

加强以流为核心的企业财务管理,增强自身的风险“免疫”能力.现在,企业通常会遇见资金链断裂的危机,保证流的充足对企业维持生产经营所需至关重要.我们应加强对的管理,确定最佳持有量,节约管理成本,做好对的回收和支出工作.重视对闲置资金投资,增加收益.面对外部环境日趋复杂,企业应形成依靠管理求效益,依靠科学求发展的良好氛围和意识形态,强化日常管理,向企业内部要效益.把强化流管理贯彻落实到企业内部各个职能部门.认识到管好、用好、控制好流的重要性,明确财务部门的职责,坚持财务管理工作层层落实.

(二)应收账款管理的对策

1.合理的信用政策.延长信用期,固然会使销售额增加,产生有利影响,但应收账款、收账费用和坏账损失也会同时增加,产生不利影响.因此要制定合理的信用政策加速资金周转,提高资金使用效率,同时要降低坏账损失率.

2.建立应收账款内部控制制度.企业应该建立应收账款催收责任制度,可以使应收账款落实到相关人员,使其全面监控客户的偿债情况并对到期账款进行催收,相关人员工资奖金与应收账款挂钩,必要时可以借助催收公司.

(三)存货管理对策

建立健全存货管理的规章制度,在物资采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序,堵住漏洞,维护安全.对存货的管理和记录必须分开,形成有力的内部牵制,决不能把资产管理、记录、检查、核对等交由一个人做.结合企业的特点,采取定期盘点和轮番盘存的方法,清查财产物资的实有数量,妥善处理盘盈盘亏,确保账实相符.尽可能压缩过时的库存物资,避免资金呆滞,并以科学的方法来确保存货资金的最佳结构.

(四)加强企业财务预算,提高企业营运效率

财务预算能使企业正确预测风险,及时得到资金的各种信息,并采取措施防范风险,提高效益.同时,还可以协调企业各部门的工作,避免部门间冲突,提高内部协作效率.此外,销售部门在销售、费用等预算指导下,还可事先对市场有一定了解,把握市场变化,减少存货的市场风险.因此,财务管理应站在企业全局的角度,构建科学的预测体系,进行科学预算,包括销售预算、采购预算、投资预算、人工预算、费用预算等.

四、结束语

目前,我国企业制度改革正在逐步深化,市场经济还处于不断发展和完善之中,并逐步走向国际化,这是我国企业加强营运资金管理所面临的外部环境.从企业自身的经营状况来看,有相当数量的企业管理水平低下、经营不善、产品积压、资金短缺.我国企业进行资金管理所处的内部环境亦相当不容乐观.因此,企业在运营过程中,应力求达到资金的运用效益,以最小的投入获取最大的产出,保障企业资金的合理运转.