本站原创【摘 要 】营运资金的管理在财务管理甚至整个企业管理中都占有很重要的地位,营运资金管理不仅仅会对企业的流动性和收益性产生直接的影响,并且会影响到整个企业的未来.但他的重要性目前还没有被多数企业认知.在我国的企业中,制造业占据了70%～80%,因此,选我国汽车制造业企业作研究对象,对营运资金管理模式的现状与起因进行探究,进而提出合理性建议.
【关 键 词 】营运资金管理 营运资金周转期（DWC） 制造业企业
一、营运资金的概念
一般的,营运资金有广义营运资金和狭义营运资金之分.广义营运资金指一个企业的流动性资产总额,又称为毛营运资金；狭义营运资金指流动性资产减流动负债的余额,即资本中用于生产和经营周转的那部分,又称为净营运资金.净营运资金是财务上对营运资金的一般定义.[1]具体分析,营运资金的营运概念侧重于生产经营过程中的周转性,资金概念侧重于具有流动性的资本,它在企业中表现为各种占用形态.对于营运资金两种不同的概念,广义的是对企业流动资产投资总额的反映,未涉及资金来源.净营运资金是流动资产与流动负债之间的差,一定程度上反映了两者之间的关系.因此本文中,采用的是净营运资本的概念.
二、国内外营运资金管理的研究动态
国外企业在长期的实践中,对营运资金管理已形成了一个系统、科学的体系,主要侧重于优化资本的结构,追求资本协调和强化资本的定量控制,体现了定性和定量分析相结合.而我国关于营运资金的研究却比较晚,逐渐从20世纪90年始.[2]2001年以来,关于营运资金的研究有所增加,2007年,王竹泉教授等在《会计研究》上发表的“国内外营运资金管理研究的回顾与展望”一文中,提出了基于渠道管理的营运资金管理新框架.由此,开创了我国营运资金管理研究的新视角.
三、制造业企业营运资金的管理现状
根据调查, 我国有不少制造业企业有很好的技术、产品在市场上很畅销,却出现了一种奇怪的现象：企业即使有市场,但是利润却并不可观,或者是虽然利润可观,但却出现了资金的短缺、企业无法正常周转的现象.出现这种现象的原因,是企业对营运资金认识程度不够,经营管理比较松散,流动资金周转的速度过慢.如企业持有太多的闲置资金和资产,从而减少资金的利润率；没有制定或实施健全的政策应收账款的信用政策和账目,应收账款坏账增加风险和成本；不发展或执行一个合理的库存采购和库存管理实践的批处理,导致存货周转期等.一方面对营运资本的管理不当会增加制造企业的成本使用的资金,其他企业降低运营效率的资金,从而削弱了企业的整体盈利能力,影响企业的正常运作.
四、造成制造业企业营运资金管理现状的原因
通过对大量的制造业企业调查研究发现,营运资金的管理不强原因主要是以下几个方面导致的：
（1）缺少营运资金管理观念.长年以来,对于多数制造业企业来说,比较重视的是高新的技术和市场的份额,扩张企业规模和销售额的增长,却忽略了企业的内部日常的经营资金管理和财务的管理,对于营运资金的管理理论和它的重要性缺乏一定认识.因为对财务管理不够重视,缺乏营运资金的管理意识,导致企业不重视营运资金管理.
（2）没有建立营运资金管理制度和缺乏有效的管理手段.在营运资金管理方面：多数制造业企业并没有建立起科学的制度来保证营运资金管理的有效执行；企业缺乏有效的营运资金管理手段,具体而言：
营运资金的管理片面,侧重于流动资产主要项目即、存货、往来账款管理却忽视了流动负债有效管理,没有将投资决策与融资决策联系起来进行管理.其实,营运资金不仅仅是是指流动资产,还有流动负债.从数量上说,其是企业流动资产减去流动负债的差额；从质上看,其是企业流动资产和流动负债的总称,是对企业短期性财务活动的统称.
流动资产管理的重点是各种项目管理,在隔离的项目管理,对项目之间的关联作用,以及系统管理工具和缺乏有效的项目管理,LED的各种矛盾和冲突之间存在不协调各部门之间的LED和恶性竞争,通过营运资本管理效率恶化加剧,对公司的整体价值损失.例如,只有当它出现可疑不良债务,一些企业应收账款的管理,组织开展了追追帐户组帐户,但不考虑影响贸易的其他因素,如信贷政策和收款政策.一些公司特别注重销售部门,采取措施,鼓励有吸引力的销售人员来扩大销售,所以销售部,以满足业务的需求,但考虑卖出,而应收账款缺乏思考和分析回收的可能性,尽管这种做法增加了库存周转率,但应收账款周转率将变得非常缓慢,最后,营运资金周期将是巨大的.导致企业营运资金无法收回,从而影响正常的生产经营活动.
五、对于制造业企业营运资金管理建议
（1）转变营运资本的管理理念.疲软的制造业企业营运资金管理是企业管理中的一个主要因素不重视营运资本管理的概念.因此,改变营运资本管理的管理理念,提高他们的金融知识,以确保资金管理工作的重视和执行的主要因素.管理者应当致力于高新技术和市场份额的发展,特别是在轻视内部管理理念和实践的转变财务管理,加强内部管理,尤其是财务管理,加强技术和市场支持的想法的基础上.管理必须加强金融知识的学习,包括营运资金的管理知识,提高他们的财务和质量学会使用有效的营运资金管理的方法和工具的方法和手段,运用相关理论来指导实践,以达到营运资金的科学管理,促进企业的正常运行和可持续发展.
（2）实施综合管理的营运资金.面对单方面管理中出现的营运资金管理和独立管理,企业管理应该是营运资本管理的内涵的科学认识,规划,营运资金管理系统,实现了一体化的营运资金管理.营运资金的综合管理不仅是项目的营运资金（包括流动的资产,如,存货,应收账款,包括项目,目前的负债,如短期借款,应付账款,工资）,彼此之间项目链接,包括流动资产及流动负债等.营运资金的管理,这是必要的,要注意项目管理,更应重视营运资金管理的整合,避免企业“临时抱佛脚”的现象.
（3）对营运资金管理进行动态和过程管理.1、做好资金管理工作计划,通过工作编制资金计划,收入和支出提前掌握和应收账款,存货,流动负债和资本支出的现状和趋势变化,消除消极因素的影响,营运资本的位置.
对营运资本的运动进行实时监控和动态评价和及时的调整.还应该建立营运资本管理监控和反馈机制和评价机制,提高营运资金管理效率与效果.例如,通过加强内部审计监督,充分发挥内部审计的职能,减少等非法拦截问题,库存假问题,债务人不实现象；通过资金管理工作纳入绩效考核,激励相关人员提高营运资金管理,提高营运资本管理质量.
六、结论
营运资金是维持企业正常运转的重要途径,如果不能得到保证业务的营运资金维持运转的链接,那么企业的生存和发展将受到严重的威胁.中国企业占据了大部分的制造企业更要重视营运资金的管理,营运资金管理中存在的问题,应及时纠正,并逐步完善管理模式,做出更好的营运资金管理.