基于价值管理的企业财务管理体系构建

摘 要 ：基于价值管理企业财务管理体系的构建,必须考虑企业生命周期等因素,并从组织、战略、控制重点以及管理工具和方法构建一个完整的体系.

关 键 词 ：价值管理；财务管理体系；构建

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）11-0-01

价值管理是为了解决企业利润最大化、股东价值最大化等管理模式中存在的问题而提出了一种管理模式,它以价值最大化和价值增值为目标,通过价值目标和管理决策,并整合价值驱动因素以及各种管理技术构建新型的管理框架.从价值管理的视野出发构建企业财务管理体系,既可以发挥企业财务管理的服务功能,同时一定程度上也是一种价值创造过程,因此,构建价值管理模式下的企业财务管理体系具有重要的意义.

一、基于价值管理的企业财务管理的影响因素

从价值管理的视角来看,企业财务管理体系的构建必须考虑企业生命周期、企业战略以及财务环境等因素,只有这样使财务管理体系更加符合现实需求,更加具有战略属性.

1.企业生命周期对财务管理体系构建的影响

从价值管理视角出发,企业不同生命周期所拥有的价值总量以及价值创造能力都存在较大的差异,这主要是由于企业内部可动用的各种资源、企业的管理模式等导致的,因此,在制定财务管理框架时,必须立足企业当前所处的生命周期,并适度展望未来.如在企业扩张期或者说成长期可以制定扩张型的财务战略,在衰退期则可以制定防御型的财务战略.

2.企业战略对财务管理体系构建的影响

财务管理必须为企业的发展服务,因此,在构建财务管理体系时必须考虑企业战略.一般而言,企业应根据整体战略制定财务战略,包括投融资、筹资、利润分配等方面的战略,为企业战略目标的实现服务.

3.财务环境对财务管理体系构建的影响

首先,要综合考虑宏观环境,这主要包括政府的财政政策、货币政策乃至于税收政策等,此外,还要考虑当前的经济周期等相关的因素,通过对宏观因素的考察有效的预测未来财务管理可能面临的问题,规避潜在风险.其次,要综合考虑行业环境,包括行业的生命周期、行业在国际市场以及国内市场产业链中的地位等因素,为财务管理战略的制定提供参考.再次,要综合考虑企业内部环境,要从企业自身的流等因素出发,制定完善的财务管理体系.

二、基于价值管理企业财务管理体系的基本构成

从价值管理的视野来看,企业财务管理体系包括组织构建、战略的确定、控制重点的选择以及管理工具和方法的确定等内容.

1.构建完善的财务管理组织体系及决策流程

首先,要完善财务财务管理组织体系,一般是明确由公司副总负责统管财务工作,下设财务部并明确其职权,如果有分公司、子公司,则应该明确其财务机构的设置以及职权.其次,要明确财务管理决策流程,包括日常财务行为的审批权、财务规划权等.再次,要完善内部控制程序,包括审计流程及其质量控制程序等.

2.企业财务管理战略的选择

首先,筹资战略,在保障风险可控的前提下要以降低筹资成本、提高资金使用效率作为战略导向.其次,投资战略,主要确定如何有效的配置公司资金,达到既合理的使用资金,又保障企业长远发展的需要.再次,利润分配战略,主要是协调好企业短期利益和长期利益、不同利益主体之间利益之间的关系.最后,财务结构战略,以安全性、高效性、灵活性为导向,拟定企业资本结构.

3.明确财务管理的核心内容

企业要牢牢地把握流管理这一核心,首先,要强化企业资本分析,通过对营运资本中常见的问题、历史上企业资金周转危机等的分析,为企业“池”管理提供帮助,其次,要强化流入管理,包括资本市场筹集的资金、各种借入资金、投资收入、信用管理等导致的流入的管理.再次,要强化流出管理,包括各种日常流出管理、各种付款优先次序的选择等.此外,还要强化对流的监测并根据历史数据进行合理的预测.

4.明确财务管理的基本方法与手段

首先,要明确预算管理作为财务管理的基本方法,要明确将企业内部各部门（包括分公司和子公司）、所有的经济活动都要纳入到预算管理当中,并对预算执行情况进行严格的监督,以此推动预算管理的落实.其次,要明确信息化为财务管理的基本手段,企业要以会计信息化为基本方向,积极开发财务软件,推动财务信息系统与企业办公系统等进行数据交换,有条件的企业还可以利用信息系统与战略合作伙伴进行数据链接,以提高信息化水平,提高财务管理能力.

三、价值管理视角下企业财务管理体系构建常见的问题

从价值管理的视角来看,当前部分企业财务管理体系中存在目标及战略不清晰、组织结构及决策体系不完善、管理程序不合理等问题,需要在价值管理中不断的予以完善.

1.企业远景目标及战略不清晰

从价值管理视角出发,企业需要把握应收账款周转率、存货周转率、资本利用率、投资回报率等指标,只有这样才能让让企业所有者清晰地了解企业运行状况,也能够很好地表达经营管理者的经营情况,但部分企业财务管理当中仍然过于关注净利润、每股收益率等财务指标,没有充分利用各种现代化的财务管理方法,没有充分挖掘财务数据中所包含的信息,管理方式没有转移到价值管理上来,从而难以为企业长远发展服务.

2.财务部门组织结构及决策体系不完善

首先,从组织结构来看,部分企业内部特别是中小型企业财务部门组织结构简单,一人多职、运行等现象普遍存在,这就导致除财务部门的常规性工作外,基于价值管理的各种创新性的工作无人负责、无人主持等现象,从而不利于价值管理的应用.其次,从决策体系来看,部分企业财务管理存在集权过度、放权过度等问题,其中“企业家跑路”等现象的发生就有部分原因在于集权过度,使企业成为个人的“提款中心”,缺乏完善的决策体系.再次,内部控制体系不健全,部分企业财务部门没有按照公司治理的要求,从价值管理的视角出发构建预算管理、跟踪审计等内部控制体系,从而导致内部控制出现漏洞,容易给企业造成重大损失. 3.财务管理程序不合理

财务管理必然要面临各种决策,包含各种战略决策,但部分企业在财务管理程序上存在较为明显的问题.首先,决策程序不规范,部分企业没有建立起规范化的财务决策程序管理制度,越级管理现象时而发生,部分企业还存在渠道不畅的问题,如基层财务人员的建议和意见难以反应给决策层,中间层级控制过严现象存在.其次,部分决策流程缺失,部分企业财务决策随意性较大,没有结合企业的发展战略、当前的经济环境进行全面、客观的分析,导致决策失误等现象难以杜绝,不利于企业的长远发展.

四、基于价值管理企业财务管理体系实施与控制的思考

从价值管理的视角出发构建企业财务管理体系,必须注重实施过程控制,并科学的对实施效果进行评价,动态的对财务管理体系进行调整,这样才能满足企业发展的需要.

1.强化财务管理体系实施过程控制

以价值管理为核心的财务管理体系建构完成后,必须应用于企业实践,首先,要推行全过程管理,要将财务管理体系应用于全过程当中,如一项投资活动从开始到结束都要遵循这种财务制度.其次,要推行全方位管理,即企业内部所有的经济活动都要遵守财务规定,不能存在漏洞.再次,要调动所有相关人员参与到财务管理体系当中,以提高财务管理水平.

2.财务管理体系实施效果评价

在财务管理体系投入运行后,要对其实施效果进行评价,以发现其中存在的问题,首先,要构建以价值管理为核心的评价指标体系,具体而言这种指标可以包括财务部门组织机构设置的合理性、财务行为决策的科学性、财务战略的有效性、财务管理方法和手段的先进性等一级指标,在此基础上再细化二级指标,如财务战略的有效性可以从盈利能力、发展能力、偿债能力、运营能力等方面来考察.其次,要选择合适的评价方法,由于部分指标为定性指标,因此可以采取层次分析法来进行评价,这一过程中可以利用专家的评价意见提高评价的科学性,还可以利用相关软件降低评价难度.

3.要动态的对财务管理体系进行修正和调整

由于财务管理体系的运行受企业生命周期等因素的影响,因此,企业要根据环境的变化动态的对财务管理体系中各部分进行修正和调整,并规范调整的流程,在影响财务管理运行的因素发生变化后,要评价这种影响是短暂的还是长期性的,以此作为调整的基本依据.一旦确定为长期性的,则要向相关部门、企业领导者提出申请,在企业决策者明确调整事宜后再进行调整.