本站原创物流业和金融业的有机结合,不仅是金融业创新之后的结果,也是物流业发展壮大过程中的需求.物流金融既满足了企业经营发展的需要,又有利于控制信贷风险,同时物流公司也借此扩大业务范围和业务量.
一、物流金融的含义
物流金融是物流在运营的过程中,不断开发并应用各种金融产品,通过金融市场和金融机构,进行的一项使物流能够增值的融资和结算的服务.作为一项新兴的业务,它涉及范围较广,主体是银行、第三方物流企业和融资企业.
广义的物流金融指在供应链过程中开发和应用金融产品,解决物流领域内的各种货币资金问题.狭义的物流金融指为物流领域提供融资、结算及保险服务的金融业务.前两类业务主要是由银行提供,后一类业务则由保险公司提供.
这种新型业务属于金融衍生工具的一种,它摒弃了传统的抵押贷款或质押融资,不再是传统贷款方式中银行和申请贷款的企业之间的债权关系,而是在其发展过程中,随着物流业的不断扩展,越来越倚重它的管理和服务,因此形成了现有的银行、物流企业和贷款企业三者间密不可分的合作关系.
二、物流金融的主要形式
(一)垫付贷款业务
即货物运输过程中,货权的主要责任人是银行,银行根据当时的市场情况按货物价值的一定比例提供融资,当贷款企业向银行偿还贷款后,银行向第三方物流企业发出指示,将货权归还给贷款企业.
(二)仓单质押业务
通融仓为金融机构提供可靠的质物监管,并帮助质押贷款的双方提供质物价值评估、拍卖等问题.在实际操作过程中,货主一次或多次向银行还贷,银行根据还贷情况提供提货单给货主,通融仓根据银行的指令交货给货主.
(三)保兑仓单业务
制造商、经销商、第三方物流供应商、银行四方签署合作协议,经销商根据与制造商签定的合同向银行交纳一定比率保证金,申请开立银行承兑汇票,专项用于向制造商支付货款,第三方物流供应商提供承兑担保,经销商以货物对第三方物流供应商进行反担保.银行给制造商开出承兑汇票后,制造商交货给保兑仓,即转为仓单质押.
三、物流金融的特征
随着我国一系列宏观调控措施的实施,企业的融资环境也发生了很大的变化,随之影响的是相关产业中产、供、销环节的资金流动情况,造成了企业的资金困难.如何在新形势下解决企业的融资问题,推动企业的快速发展已成为热点问题.
服务性物流金融服务在国际上都极具前景.在世界最大的船运公司马士基和世界最大的快递物流公司UPS中,第一位的利润来源均为物流金融服务.由于提供多方的金融性服务,得以吸引更多的客户,从而为公司在物流金融活动中创造出可观的利润.此外,物流金融的服务性还充分发挥了银行的服务性职能,它以融资企业拥有的动产作为担保,向贷方企业出质,质物交由物流公司进行保管,以获得贷款,这一系列过程可由银行帮助完成.
增值性随着经济全球化的发展,物流在市场中的价值递增.物流从初始的常规物流传递阶段,向具有高附加值的现代物流服务的阶段发展,物流和金融的结合会给双方带来双赢.
市场性市场作为提供资金流动和资源配置的场所,依靠信号,引领资源在不同部门间流动.金融市场属要素类市场专门提供资本.企业在这个市场上实现借贷资金的集中和分配,完成金融资源的配置过程.物流企业通过金融市场对金融资产的交易,最终实现社会实物资源的配置.
(四)时代导向性
由于服务费的高涨,产品的制造成本不足总成本的十分之一时,物流的成本已经占据了总成本的30%～50%.随着互联网的普及,人们逐渐以网上购物取代商场购物.面对这一变革,企业可通过物流实现信息化和远程化服务.
(五)效率性
全球经济一体化的产生消除了国家的经济边界,跨国公司等能在全球范围内配置资源,从而省略了很多环节,最终实现效率的提高,资源的优势得到了更好的发挥.产品的出厂需经过装卸、搬运、运输、储存等步骤,直到消费者手中物流所产生的的费用占据总的一半以上,而其占用的时间占据整个生产过程的90%.同时,经销商在商品运输和库存占压过程中的资金也无法迅速收回,大大影响了企业生产销售的运转效率.
(六)广泛性
物流金融的广泛性具体体现在：第一,服务区域的广泛性,既可以在金融服务所设机构地区,也可以超出该地区开展业务；第二,所涉及的物流品种具有广泛性；第三,物流金融服务客户对象具有广泛性,既可以是制造业,也可以是流通业,既可以是国有企业,也可以是民营企业和股份制企业.
四、物流金融的作用
物流金融是物流企业在物流业务过程中利用贷款、承兑汇票等多种信用工具为生产商及其下游经销商、上游供应商和最终客户提供融资、结算、资金汇划、信息查询等的金融产品和服务,使资金流在整个供应链中快速有效运转.
（一）物流金融能够有效降低金融风险,并且成为拓宽金融服务领域的重要渠道
在实际融资活动中,作为金融机构的银行为了控制风险,需要了解质押物的规格、型号、质量等信息,还要察看权力凭证原件,辨别真伪,这些工作已超出金融机构的业务范围.由于第三方物流企业在融资活动中处于特殊的地位,相对于金融机构,它更加能够充分地了解融资企业各方面的信息,掌握库存的变动情况,为金融机构的质押贷款业务提供库存商品充分的信息和可靠的物资监管,降低由于信息的不对称所带来的风险,促使金融机构扩大贷款规模,使银行增加对中小企业发放频度高、数额小的贷款这种情况的可能性,协助金融机构处置部分不良资产,提供质押物价值的评估服务.物流金融业务为金融产品提供了销售的平台,如仓单质押、融通仓、保兑仓等业务.
(二)物流金融的发展还为银行完善现代结算支付工具,提高中间业务收入创造机会
(三)物流金融有助于中小企业的融资,并降低资金需求方的融资成本
金融机构常常因难以充分掌握并监控融资企业的质押货物的具体情况,为规避风险,而放弃对其放款；融资企业则由于信用体系不健全,是产生信用风险的主要因素,因此融资存在很大的困难；而物流金融中的物流企业参与之后,在其中就起到了的作用,为融资企业解决融资难问题.
（四）物流金融作为第三方物流开展的增值服务,成为其新的利润增长点
在物流业务中,基础性的物流操作,如仓储、运输,其利润率已经越来越低.物流的主要利润来源各种增值服务.物流金融作为一种新的赢利模式,正在成为业内关注的目标.物流企业参与物流金融服务,既可以拓展服务领域,有助于积极争取客户,赢得市场份额,逐渐在市场中占据较大份额,还可以通过这一增值服务收取费用,提供增值服务以增加企业的经济收益.
总之,现代物流业发展需要金融的支持和保障,金融业又依赖于物流业的不断发展而创新.物流是基础,资金流是形式,物流与金融互相需求、互相促进、互为前提、互为条件.而中小企业的发展需要金融业的支持,更需要物流企业为其融资做担保.因此,物流金融既满足企业经营发展的需要,又有利于控制信贷风险,同时物流公司也借此业务扩大业务范围和业务量,是实现商流、物流、资金流有效结合的途径.
责任编辑：晓途