本站原创[摘 要]财务报表分析在企业财务管理中具有重要作用.目前,企业财务报表分析的内容主要包括企业偿债能力、资本结构分析和盈利能力分析等方面,其基本步骤在于确认收集到的财务信息的有效性、结合多种报表分析方法进行比较研究等.企业财务报表在分析过程中,由于财务报表自身及分析方法的局限性、工作人员职业素质良莠不齐等原因,信息失真严重.企业应加快完善财务报表相关制度,将报表分析方法进行有效融合,并提高财务分析人员的素质,从而提升财务报表分析的准确性,加强财务管理水平.
[关 键 词]财务报表分析；会计指标；问题研究
[中图分类号]F230[文献标识码]B
企业财务报表分析是指根据会计的基本原理和数学分析方法,对记录、确认、计量的财务会计信息进行分析加工,从而对企业的经济活动和运营情况进行描述.通过对财务报表的分析解读可以使相关方了解企业的过去、现在或未来的经营情况,为决策提供依据.
一、财务报表分析概述
(一)财务报表分析的主要内容
目前对企业财务分析的内容尚无统一的定论,但绝大多数的财务分析包括如下几个方面：
1.企业偿债能力
通过财务报表上的数据可以判断一个企业的偿债能力.流动比率（流动比率等于流动资产/流动负债）可以反映出企业的短期偿债能力；速动比率（速动比率等于（流动资产-存货）/.流动负债）与流动比率相比剔除了变现能力相对较差的存货,其反应出的企业短期偿债能力则更加有说服力；比率（比例等于货币资金/流动负债）则是直观的反映了企业偿还短期债务的能力；应收账款周转率（应收账款周转率等于销售收入/平均应收账款）则似乎反映年度内应收账款变现的平均次数,若周转率过低则说明企业的短期偿债能力较差.除此之外,还有很多衡量企业偿债能力的指数如超速动比率、应收账款周转天数等.
2.资本结构分析
通过对企业资本结构的分析即是对企业偿债能力的分析,而这一分析旨在确定在牧髂去年的权益负债结构下,企业是否有能力通过经营获获取足够的利润以偿还长期负债.在财务分析中常用的指标有：资产负债率等于负债平均总额/资产平均总额,这一比率应保持在70%一下,若搞出这一范围,说明企业存在资不抵债的风险；股东权益比率等于股东权益/总资产,该指标可以同时反映出企业的偿债风险和资金利用水平；利息保障倍数等于息税前利润/当期利息费用.这一指标是衡量企业偿还到期利息能力的指标,若该指标低于1则说明该企业很可能出现了债务危机.除此之外,还有负债权益比率、有形资产债务率等指标也可以反映资本结构.
3.盈利能力分析
企业是以盈利为目的组织,盈利能力是企业进行债务清偿和业务发展的基础和动力的源泉,具有良性的盈利增长是企业健康发展的标志之一,衡量盈利能力的我们通常使用如下指标：总资产收益率等于净利润/平均总资产,该指标可以反映资产的盈利能力,直接反应资产的利用效果；主营业务利润率等于主营业务利润/主营业务收入,该指标可以直观的反映企业目前正在开展的主营业务是否能为企业带来预期的利润；成本费用利润率等于利润总额/成本费用总额（其中成本费用总额等于主营业务成本+主营业务税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用）表明的是每付出一元成本可获多少利润,该指标体现了经营消耗所带来的经营成果用越少的成本撬动越多的利润就说明企业的获利能力越强,反之则表示其获利能力越弱.另外还有毛利率、净资产收益率、每股收益等常用指标也可用来从某个侧面衡量企业的盈利能力.
除了以上维度外我们还可以用应收账款周转率、应付账款周转率等考核企业的经营管理水平,可以用净利润增长率、每股收益增长率等指标描述企业的成长状况,还可以用销售增长率、总资产增长率衡量其他关键因素在企业的经营中是否保持其应有的水平,财务指标不仅限于以上文中提到的,在实际的财务报表分析中还可能用到更多维的财务指标,反映不同的问题.
(二)财务报表分析的基本步骤
1.确认收集到的财务信息的有效性
作为财务分析的基础资料,财务报表是否通过会计师事务所审计,会计师对审计报告的意见如何,报表编制是否选取和适合的编制基础以及财务报表的时效性都是在确认财务信息有效性阶段所必须落实的工作
2.结合多种报表分析方法比较分析
在对企业进行初步了解后,报表分析人员应当形成对企业的基本认识,明确企业所在的行业特征及发展趋势,并通过上文所述的财务指标对企业进行综合分析,判断潜在的风险特征.另外值得注意的是,报表分析人员应保持职业敏感,分析报表编制者的动机,这对报表分析工作是十分重要的.
3.对非财务信息的充分利用.非财务信息包括的范围非常广泛,宏观上经济政策和经济周期的运行都可以作为企业的非财务信息,微观上,企业所在的行业情况及企业自身的相关情况如公司管理层变动、股东变动、公司的内控管理乃至与企业主营业务相关的产业联动信息都可以归类为企业的非财务信息,而这些信息往往对分析结果有重要的影响.
二、企业财务报表分析中存在的问题
(一)财务报表本身存在问题
财务报表是以企业日常的经济业务为基础,阶段性核算的结果,因此其自身存在相对的滞后性,这种滞后性直接导致了报表数据无法及时的反映企业目前的发展状况,依据这样的数据基础描绘出的企业发展状况是“失真”的,以“失真”的数据作为判断的基础在合理性上就会遭到质疑.另外,随着市场的日益成熟,企业的发展情况不仅仅反映在货币上,越来越多无法通过货币计量的信息被遗漏,比如知识产权等,在高科技企业知识产权是其最核心的财富,但因为计量方式的缺陷,导致其并未在无形资产中体现其核心价值,这也会导致报表分析的结果与现实情况出现偏差.
(二)财务报表分析方法存在问题
目前我们在财务报表分析中主要采取的是比率分析方法,这种方法相对简捷易行,且直观便于使用,因此它的使用范围非常广泛,但是比率分析方法往往无法完成对对问题的质性分析,导致分析结果片面.常用的分析方法还有比较法、趋势分析法、因素分析法等,这些方法虽有各自的优越性,同时也存在着相当程度的局限性,这样的局限性导致了分析结果往往无法反映企业的真实情况甚至是大相径庭.（三）报表分析人员存在的问题
财务报表分析工作看似简单实则是需要报表分析人员对财务、统计甚至企业所在行业都有比较深刻的认识,而目前多数企业从事财务报表分析的人员职业素质良莠不齐,因此导致在分析过程中由于自身条件所限,不同水平的报表分析人员给出的分析结果无法整合成一份完整的分析结果.还有些时由于报表分析人员的专业背景不尽相同,其对数据的观察角度也不同,这也将导致在对报表的进一步理解分析造成影响.一些企业还会出于各种目的粉饰财务信息,使得财务报表传达的信息发生偏差那么报表分析的结果也一定是有偏差甚至是与实际情况相反的,因此结合企业各种指标及报表综合分析并在分析过程中找出问题数据不断的以专业知识修正分析结果的准确性是对报表分析人员的要求,遗憾的是目前能够做到的分析人员并不多见.
三、解决财务报表分析问的办法
(一)完善财务报表相关制度
随着我国会计准则和制度不断的完善,应通过规章制度不断的缩减报表与现实经营情况的差距,同时各企业也 应该对附表、附注、财务情况说明书等也要引起足够重视,毕竟财务报表不能囊括企业经营与财务状况的全貌,对企业的描述途径和角度越多,分析修正后的结果才能更加准确.
(二)报表分析方法的融合
企业的经营是十分复杂的过程,因此对经营成果的分析也不应采用单一的方法,坚持全面分析、坚持多维度分析是财务报表分析的核心原则,在进行财务报表分析时要从各个项财务分析指标的变化中把握企业的经济活动规律,全面评价企业的财务状况和经营成果
(三)健全财务分析人员的素质
对从事报表分析人员进行专门的培训与考核,提高相关工作人员的业务、工作方式、职业道德等相关素质,才能够保证在未来的分析工作中保持对问题的判断能力.此外,报表分析人员也应着意在未来的分析工作中更多的引入电子化的数据分析工具,一方面可以提高数据分析的精确性,同时也能够提高工作效率,这将是未来报表分析发展的必然趋势.
[参考文献]
[1]贾存婷.论当前企业财务报表分析中存在的问题及改进措施[J].商场现代化,2014（21）
[2]李楠.企业财务报表分析中存在的问题及解决对策[J]东盟博览,2014（2）
[责任编辑：刘玉梅]