本站原创摘 要 ：对于中小企业而言,获得银行的信贷支持是一件很难的事情,因此合作性的融资工具,如供应链金融（SCF）,越来越能吸引住企业的目光.供应链金融不但可以帮助企业管理风险,优化营运资本结构和流,对于改善银行盈利模式、优化银行业务结构、增强银行竞争力也起着重要作用.从供应链金融三种主要融资模式的角度出发,对其的理论研究以及风险管控做了简要的概括.
关 键 词 ：供应链金融 商业银行 风险管控
一、研究背景
在全球经济一体化的背景下,生产分工模式日益变化,单一企业内部的产供销模式已经逐步发展成为不同企业间的产供销专业化分工模式,清晰的产业供应链已经逐渐形成.08年的金融危机使人们重新意识到金融业必须建立在支持实体经济发展的道路上,供应链金融己经成为当今社会商业银行扩展业务的新领域.
概括地说,国内外学者对于供应链金融的研究分析和实践探索都还处于发展阶段.在当前经济形势越发紧张的情况下,探索和研究适合我国商业银行发展的供应链金融业务,不仅有利于缓解中小企业融资困境,也利于拓展银行低风险信贷业务,对于供应链金融的风险管理是商业银行面临的重要课题.
二、文献综述
Rutberg在其文章中对UPS的供应链金融业务的运行模式及类型进行了介绍.Massimo认为,企业用货物作为担保品是供应链金融的一大特点,并基于应收帐款建立了新型的供应链金融模型,分析了担保物在此种业务模式下控制风险的作用.
朱道立先生在中国首次提出了“融通仓”概念,其作为一种开业界之先河的新型业态,内涵和外延有待进一步探讨和完善.张家良先生研究了应收和应付帐款质押融资涉及到的法律合规问题.从法律属性角度来看,应收账款是基于合同而产生的债权,所以用应收帐款作为质押物进行融资是有法律依据的.
三、我国商业银行供应链金融风险分析
（1）应收账款融资模式中的风险
应收账款质押融资是指企业将其合法拥有的应收账款收款权作为质押物,以此作为向金融机构的还款保证,金融机构在借款人不能如期还款时有权对质押的应收账款进行处理,如折价变卖,并以所得价款优先受偿.
在应收账款模式中存在的风险首先是账款转移风险,因为此种模式下拥有良好资质的核心企业提供了还款保证,加上对上下游企业的监督不力,很可能导致银行发放出去的这笔贷款没有按照当初约定的条件去执行,借款企业容易将资金拿作他用甚至出现转移资产的局面.其次是欺诈风险,贷款人为了获得银行贷款,很容易在其财务报表上做手脚,通过虚构、改动数据等方式迎合银行的贷款标准,而这种方式银行一般很难发觉其中存在的漏洞和问题,从而给银行贷款带来损失的可能性.再次是应收账款坏账风险,一旦企业的应收账款出现坏账损失,对于银行收回贷款而言也会产生不良影响.最后是操作风险,在各种类型的业务操作中都可能因为业务流程操作不当,出现漏洞,从而导致贷款发放、收回方面出现问题,当然对于应收账款的贷款也如此.
（2）预付账款（保兑仓）融资模式中的风险
所谓预付账款业务,是指在供货方承诺回购的前提下,融资企业向银行申请以卖方在银行指定仓库的既定仓单为质押的贷款额度,并以由银行控制其提货权为条件的融资业务.
在此种模式中首先存在的授信风险是由虚假贸易带来的,买卖双方的交易合同是在真实交易开始之前就已经签好了,但是这些合同在向银行申请借款的时候并没有得到真正的执行,若上下游企业有心共同欺骗银行贷款或者是为了获得更多的贷款而编造贸易合同,商业银行会面临风险.其次是生产能力风险,此种风险是指商品生产者到期无法按时、按量、按质交出商品的风险.再次是质押仓单产品跌价风险,若下游企业所需产品市场大幅下跌,则贷款企业可能发生违约的可能性会增加.最后是可能来自物流企业的风险,保兑仓业务中很重要的一个参与对象就是第三方物流企业,它起到连接其他各方的作用,物流企业本身的风险可能对整个供应链的正常运转造成影响.
（3）存货融资（融通仓）模式中的风险
融通仓是指由第三方物流企业提供的集物流和金融于一体的创新性服务,其中物流服务可以帮助商业银行对企业的流动资产进行持续监控,而金融服务又可为企业提供融资方便以及其他配套的服务项目.
存在于融通仓模式中的风险首先是提单和仓单风险.提单风险指的是因企业制造虚假提单而给银行造成损失的风险.仓单市场在中国属于一个新兴领域,其市场规范、流通机制、相关法律法规等方面尚不成熟,所以仓单风险是最不确定,也是很值得研究的问题.其次是货物价值风险,为了防范和控制风险,在确保质物是动产的前提下,作为质押物的商品,其要趋于稳定,强烈的波动不仅会增加银行紧盯市场的工作量,也不利于银行在授信人违约后处理质押物,并承担不必要是市场风险.最后是存货融资业务中的操作风险,由于在运作的过程中需要商业银行、存货企业以及第三方物流企业之间的相互配合,其操作业务流程相对较为复杂,因此容易产生漏洞和风险.
四、我国商业银行供应链金融风险的应对措施
供应链金融的风险管理要与商业银行以往的风险管理目标保持一致,与银行全面风险管理的要求保持一致,即要在银行资本实力、风险管控能力等银行自身可以承受的风险范围里开展创新业务,要全面考虑市场风险、信用风险、操作风险以及法律风险等,确保所有的风险都得到准确的识别、计量、分析和控制,实现股东利益最大化.
（1）我国商业银行供应链金融的流控制方法
首先是金融产品的组合.国内保理业务的发展以及限制性条款的完善对于降低我供应链金融业务风险起到了很大的作用,金融产品组合的创新和使用对于提高我国商业银行供应链金融流起到了重要作用.
其次是财务报表的控制.我国商业银行提供供应链金融业务时,要严格控制和审核贷款企业的财务数据,对其应收账款、存货、生产销售情况、资信状况、与核心企业的关系往来密切程度等均要进行严格的审查和监控,对于贷款企业的经营过程也要适度监控.供应链金融每一个环节的财务状况都可能影响和制约整条供应链的运作,因此对于链上各个相关企业的财务状况商业银行都要做到心中有数. （2）我国商业银行供应链金融风险内控制度
首先是完善风险内控体系.商业银行在开展供应链金融业务中为控制内部风险,可以设立独立的授信资产管理部门,建立细致的操作指引,明确具体业务的操作流程以及操作步骤要求,对这块业务进行独立测算和操作,使得操作人员有章可循.
其次是完善风险转移技术.我国商业银行内部管理风险转移方式有两种：内部管理环节外包以及建立风险保险储备.商业银行虽然不能从供应链金融的整体上进行保险风险转移,但是在某些链条环节上还是可能依靠保险来转移部分风险的.与此同时,与第三方物流企业的紧密合作对于降低供应链金融业务的风险也是很有帮助的.
（3）我国商业银行供应链金融风险外管体制
首先是充分发挥第三方物流企业的监管功能.在供应链金融的多种融资模式中,第三方物流企业发挥着越来越重要的作用,增强与他们的往来,提高其监管能力,能够帮助商业银行更加稳定的发展相关业务.
其次是选择恰当的授信企业.商业银行在开展供应链金融业务的过程中,高质量的合作伙伴可以有效地降低和防范风险,与核心企业关系密切、信誉优良、运行稳定的企业合作不仅可以优化供应链金融业务的结构,而且可以减少违约风险,增强银企间的互信互助.
最后是建立并完善企业征信系统.物流企业与商业银行间应加强信息共享、促进紧密合作,共同应对客户的信用管理.完善企业征信系统,可以使商业银行更加及时、准确地追踪其所服务的企业的运营状态和供应链整体的资信状况.