我国金融机构金融产品的现状与

摘 要 ：金融产品的创新是金融机构竞争力的重要组成部分.本文对我国金融机构金融产品创新的发展现状进行了描述,分别就城镇和农村区域进行举例分析,归纳出目前金融产品创新中存在的问题,并就相关问题提出了对策.

关 键 词 ：金融机构 金融产品创新 对策

“十一五”以来,我国在利率和汇率方面的市场化改革取得了长足进步,金融机构切身体会到市场上存在利率风险和汇率风险,也由此带来了金融产品的创新.近年来,随着我国宏观经济基本面的持续向好,城镇居民具有了比以前多得多的人均可支配收入.快速提高的居民收入水平,提升了居民的日常理财意识,市场上呈现出大量理财需求,这就使得金融机构从2004年起推出了相应的理财产品,这一业务模块在当今已经成为金融机构行业内变动最快、竞争最激烈的领域.此外,金融脱媒和资本约束也进一步对金融机构金融产品的创新起到了促进作用.

有以上可知,金融机构金融产品的创新已经成为了大势所趋.不在这一领域进行投入的机构将很快落后于时代.因此,我们需要对我国当前金融机构金融产品创新的发展现状进行分析,并对其中存在问题予以归纳.

一、金融机构金融产品创新发展现状及存在问题

限于篇幅,本文无法对全国所有省份的发展情况进行详尽的描述,基于样本和总体在某一特定时期具有一致性、相关性的假定,我们将考虑用滨海新区的金融产品创新来说明城市金融机构在该方面的发展现状,而以江西省为例来说明农村金融机构在该方面的发展状况.

(一)城市金融机构发展现状——以滨海新区为例

1.基本情况

自2006年国务院将天津滨海新区确立为国家级的综合配套改革试验区,金融改革和金融创新便成为了天津市头等重要的工作.天津市较好的对的部署和决策进行了贯彻,对金融创新予以全力推进.一方面对金融改革创新的方案作了制定,另一方面尽力完善和建设好现代化的金融服务体系,以便现代市场经济对于资源配置基础性的作用的发挥.天津的金融产品创新在这样的背景下实现了大跨越、大发展.人民币理财产品、金融企业的科技创新产品、企业融资服务的产品、金融创新衍生产品的发展也相当迅猛而健康.金融机构所推出的金融产品有了日新月异的进展.当前,天津市几乎所有中外资金融机构都进行了程度不一的金融产品创新.

2.金融产品创新不断拓宽广度、推陈出新品种

金融产品创新牢牢把握客户的需求,严格按照市场规律来进行.“十一五”期间,由于政策利好和基本面的显著改善,天津市居民收入呈现出较快增长,这也提高了生活水平.天津市民已经不仅仅满足于对传统意义上的股票、国债以及储蓄的体验,金融产品的需求已经呈现多层次、多期限的特点.例如天津光大永明保险公司就针对老年人容易骨折和遭遇意外而推出了综合意外保险险种；还对客户群体作吸烟者和非吸烟者的区分,在此基础上推出不同费率的分红保险,最先将流动体检车的服务予以推出.商业银行也针对居民手中可支配资金增加、储蓄不断增多而实际利率为负的情形下,对人民币的结构化理财产品积极进行开发,以至于涌现出了大量的新产品.以2008年1月1号到2009年3月1号的区间内为例,天津市所有的金融机构共销售理财产品198种,比2007年以前推出的所有理财产品还要多出73种.

3.以深度不断增加的金融产品创新迎合企业发展的诉求

最近5年,天津市的企业已经慢慢变换经营方式,以多元化的经营逐步取代了传统的生产销售模式.而随着企业拓展自身地域及经营领域,支付手段越来越需要更高级的金融服务才能予以保证.天津市的金融机构积极开发了涵盖企业融资到企业投资的各类服务.一是运用直接融资来提升社会资金的使用效率.以渤海产业投资基金的设立为例,作为我国的首个由国家批准的契约性产业投资基金,该基金共募集资金60.8亿元人民币,总规模为200亿人民币,具备自主知识产权的高新企业、具备自主创新能力的现造企业以及交通能源等与国家产业政策相符合的其他项目成为其投资的重点.二是对资产证券化业务进行积极开拓,将大项目的融资渠道予以拓宽.以领锐资产管理有限公司为例,其在基础设施建设、金融、地产、酒店、物流等方向进行投资,按照资产证券化的规定将资产组成资产池,藉此发行基金,通过资产证券化来融资.三是依据企业的需求对金融产品进行积极设计.以渤海证券为例,其详尽分析研判了股权分置改革的大趋势,为顺利完成股权分置改革奠定了重要的基础.中信银行采用较为先进的计算机技术来对客户的每日账户余额进行自动管理,这种服务被称为“理财宝”业务.

4.金融产品创新中的科技含量日益凸显

国际上的金融创新也处处离不开技术创新的支撑.日新月异的科技不断降低着金融机构的运营成本,增加了运作的效率,也对商业银行的业务领域进行拓展,使得金融产品更为人性化、能够便捷到触手可及的程度.以当前消费者熟知的网银、电子银行、手机银行等为代表的服务,不仅将海量信息资源在瞬间能够进行集中与传递,更将金融服务的空间有效的拓展.真正做到金融服务的自主和便捷.此外,以高科技为基础的资金调拨系统、电子汇划系统以及更为先进的支付清算系统等,都提升了金融机构的服务效率、降低了金融机构的运作成本.人民银行支付体系的日益完善,使新的支付方式可以再商业银行个人支票中得以实现,这不仅推进了金融服务的发展和升级,更使资金周转的安全性、时效性和便利性得以强化.

(二)农村金融机构发展现状——以江西省为例

1.金融新产品层出不穷

全江西省的涉农金融机构创新了90多种金融服务项目,这些项目涉及的贷款额度超过百亿元.比如农信社率先于赣州对农民的住房贷款予以试点,试点一年后在全江西予以推广,采用规范化、常态化的服务流程.农业银行推出了“惠农卡”这样一种农民专属的信用卡,它能够承载农行小额贷款的发放,可以便于农户以自助的循环方式,在核定的期限内、在核定的最高额度下实现自助放款还款以及随借随还的服务.这样能够对农户贷款难的问题进行有效的解决. 2、服务领域被日渐拓宽

农业发展银行本仅限于粮食流通的贷款,在新的信贷政策下,可以发放商业性贷款给涉农企业,通过支持农村基础设施建设以及粮油企业改制等项目,能够有力的改善农村经济面貌.作为客户面最广、网点最多的零售型、社区型金融机构,农信社很早就立志于将小额农业贷款做精做强,将服务对象从传统的养殖户及家庭耕作拓展到从事规模化农业经营、专业化种养的农业产业经营户；从传统的种养业往加工、运输、营销等多元化的生产和流通模式发展,全方位涵盖农业生产的各个阶段,能够使得农民日趋多样化得金融需求得到满足.

3.结算方式得到改善

从“十一五”时期开始,农民工的业务便开始在江西全面铺开.农民工如果在打工所在地将钱存入,则能够在家乡选择就近农信社的网点提取,这对于农民工异地存款取款是一个极大的利好,使广大农民工感受到了这一便捷支付工具的现代化.以此为契机,整个江西省的涉农部门都对现代化的结算支付工具进行了推广,加快了农村结算渠道建设的步伐.“十一五”末期,农信社以及邮政储蓄银行分别推出了“百福卡”和“邮政绿卡”,为改善农村支付结算环境作出了贡献.

4.担保方式有所创新

江西省涉农金融机构针对农村抵押范围狭窄以及抵押物不足等问题,在对担保范围进行扩展和对担保方式进行创新上取得了一些成绩.这种形式的创新产品主要分为林权抵押贷款、农业大额信用贷款、信用共同体贷款、农户小额信用贷款、信用农户文明贷款以及担保公司的担保贷款等.

(三)存在问题

1.金融产品的个性化仍然不够

科技的发展,市场经济的深化以及金融服务的细化都是为了实现消费者个性化的需求.我们的金融机构目前大多是进行市场调研后便研发出相关产品,而市场调研总是一种抽样行为,这样难免不会产生模糊的效果,即刻画仍然不够精准,产品的个性化仍然不够.这种情况在城市亦存在,在农村更为严重.

2.人才的匮乏是当前的重大问题

金融要发展,产品要创新,很多并不能依靠各个金融机构总部的少部分高精尖人才,而要因地制宜,以具体情况具体分析、实事求是的方式来解决金融产品创新和客户金融需求满足的问题.而这些环节,最为关键的就是人才.因此,当金融行业的业务逐步往多元化、精细化发展时,金融行业的人才也必须是复合型人才,不仅需要了解金融的知识,还需要熟知金融中的数学计算、宏观经济分析以及心理学等问题.

3.农村金融创新力度有待提高

这主要体现在两方面：一方面,农村金融创新产品的种类很少,农村金融创新的切入点单一、覆盖面也不够广；另一方面,新型的支农信贷产品总量很少,仅有占整个涉农贷款比例中不足一成的资金是涉农金融机构的创新信贷产品.金融创新没有很好的发挥和体现自身在农村经济社会发展中应体现的作用.

二、“十二五”时期完善金融产品创新的建议

(一)营造有利于金融产品进行创新的制度环境

我国仍然在社会主义市场经济体制的建立和完善过程中,大政府管辖范围很广、决定权大,基于此给金融创新活动赋予相对宽松的制度环境便很有难度,在这样的制度环境中,金融监管的理念也是不规定则为不可为,并非没有规定则可以为.这样的现状不利于金融产品的创新.前文已经述及,由于技术、人才以及管理经验的缺失,在金融产品创新方面我国曾绕过一些弯路,产生过若干局部的金融风险,本文认同行政强化管制对于控制风险的必要性,但是如果要达到真正的市场经济运作模式,则需要对顺应市场需求和经济规律的办法进行探索,需要将政府、市场和企业之间的关系界定清晰.这样才能够在法制基础、信用环境、制度设计和配套服务等层面的联动中形成一个鼓励创新、包容创新、激发创新的一个有利的外部综合环境.

(二)健全法制体系来保护金融产品的创新活动

鼓励金融创新和培育良好金融生态的关键在于完善金融法治.按照我国当前的具体实际,首先应该将金融法律体系予以完善,《担保法》、《公司法》以及《破产法》、《专利法》等显得尤为重要.要进一步对保护债权人的金融债权起保护作用的手段进行强化,以专利的形式对进行金融产品创新的知识产权进行依法保护,敦促金融产权交易机构进行转型,以此来对场外柜台交易市场及私募的发展进行带动,这样可以留足构建多层次资本市场的空间.

(三)使金融机构的自主创新能力得到全面提升

积极的创新意识以及足够的风险管控、识别能力构成了金融机构全方位的自主创新能力.这些能力都构筑在金融机构对金融经济规律的深刻认知、对客户特制的把握和对市场需求的研判基础上.金融机构只有对国内外的金融经济形势进行准确研究,再辅以对发达国家商业银行金融产品创新经验和教训的吸收,才能够形成一种综合的人才培养、成本利润控制、经营管理运作以及风险管理能力的一种全方位的金融创新专业素质.