本站原创互联网金融已成热词,在“金融脱媒”的大背景下,各类业务到模式层出不穷.据网贷之家统计,截止2014年上半年,我国共有1184家P2P平台,P2P网贷行业成交量为818.37亿元,贷款余额达476.61亿元,预计全年成交量将达到2020亿元.
然而其间风险也开始显现：去年以来,已有70多家P2P借贷平台相继出现倒闭、老板跑路等状况.今年六月初,总部位于北京的P2P网贷平台“网金宝”就突然关闭网站,200多名用户在此投资的近600万元打了水漂,网金宝跑路案也被认为是北京首个P2P互联网金融平台诈骗案.
对于频繁出现的P2P跑路负面新闻,众说纷纭,互联网金融能否成功破冰产业融资困境成为一个疑问.对此,CIFC互联网金融联盟创始人王斌向《中国经济信息》记者表示：“互联网金融与汽车、农业、文化、健康、特许经营、房地产、游戏、新能源等产业及领域的结合将为产业与互联网金融的发展带来新模式、新机遇.”
金融“吸血鬼”?
2013年由余额宝引发的互联网金融热潮,开启了互联网金融元年,2014年 P2P又掀起更高的浪潮,互联网金融的发展势如破竹,但是针对最近P2P网贷频繁出现倒闭、跑路、诈骗等负面新闻,外界争议不断,据媒体披露,北京金玉恒通通过制作虚假广告,迷惑理财者,仅其一位会员就被骗走八千万元之多.互联网金融难道真的是金融界的“吸血鬼”、“寄生虫”?
面对质疑,CIFC声称,自己引领的“互联网金融+”计划,将给中国企业带来产融结合的新时代.王斌认为,2014年互联网金融发展正向着移动化、产业化、社交化、社会化的“四化”趋势发展,当今提出的“互联网金融+”模式将是互联网金融产业化发展的路径,是中国互联网金融健康发展、服务实体经济的根本.
全国人大财经委办公室原副主任、基金法起草组组长王连洲曾表示,对于互联网金融的冲击与影响,需要逐步认识和适应,不应捧杀,也不应放纵不管.现在主要问题是互联网金融发展迅速,但是相应的监管制度未能及时跟上,这才引起争议.不能因为网络融资平台倒闭或者出现集资诈骗的情况,就将互联网金融成为众矢之的,应当鼓励允许它的存在,但需要严格规范监管.
爱投资CEO王博则对《中国经济信息》记者称,行业发展到一定规模,在监管没有落实的情况下,行业从业者的水平和从业能力是参差不齐的.媒体对负面新闻的报道,更会引起人们对互联网金融的误解,但是不应该以一概全,只能说,互联网金融是存在问题,但绝不能说成是金融界的吸血鬼.
在目前P2P平台良莠不齐的环境下,投资者该如何减小风险?王博建议,由于现在网贷行业还没有牌照,投资者需要选择真实性、透明性较高的平台,需要明白当出现风险的时候,平台有哪些风险对冲机制.最重要的是,投资者切勿冲动投资,而是需要对自己的投资能够把握原理,寻找适合自己投资偏好和风险偏好的平台.
监管制度的欠缺使互联网金融背负着太多的压力,有效可行的监管不仅有利于互联网金融自身稳健的发展,而且能够让相关行业和资本市场对这个平台产生信心,消除金融吸血鬼的恶名.
另辟融资新径
以P2P等为代表的互联网金融存在较大的争议,但对目前嗷嗷待哺的中小企业却是较大的机遇,有专家认为,互联网金融有望缓解中小企业融资难的问题.
中小微企业融资难点在于融资渠道不畅.直接融资渠道尚未完全建立,间接融资渠道狭窄,只有极少数企业能够用票据贴现实现融资,绝大多数企业只能依靠商业银行贷款为主,而商业银行服务对象锁定在“大集团、大企业”,加之中小企业资信等级不高,也大大提高了融资难度；同时内源融资能力又不足,中小企业初期,内源融资发挥了巨大作用,但是,随着中小企业的不断成长,对内部股东融资的依赖性提升,而股东自有资金不足的问题也逐渐暴露,又使中小微企业不得不长期处于“资金缺奶”时期.
P2P、众筹等互联网金融融资模式的出现,打破了传统的以资本市场直接融资、商业银行间接融资为主的融资方式,据数据统计,仅阿里金融旗下三家小额贷款公司累计发放贷款1500亿元；再以51资金项目网为例,该网站已为1200余家中小企业融资成功,融资总额高达30亿元.互联网金融为中小企业的融资拓展了新路径.
互联网金融之所以能为中小企业提供充足资金,从实践过程来看,以阿里巴巴等为代表的互联网金融企业盈利能力强,具有很好的资金渠道整合能力,尤其掌握着大量的短期资金,能够满足中小企业的资金需求.再者,在互联网金融模式下,资金提供者可以通过贷款者的消费、收入等历史信息或者通过第三方获取借款者的信用度,大大降低了借款者和投资者之间的信息不对称行,从而减低了中小企业融资的门槛.
王连洲也认为,要发展中小企业、民营企业,因为民营企业贡献了80%以上的税收、就业和60%的出口.但资金问题多年无法解决,互联网金融融资模式拓宽了个体工商户和小微企业的融资渠道,在一定程度上缓解了社会财富的创造者们长久没有解决的融资难问题,让他们看到了希望,找到了融资渠道,这是好事.
行业泡沫or产业升级?
互联网金融属新兴事物,是解决中小企业融资难的有效途径.需加强和完善制度建设,规范和引导互联网金融发展,才能全力服务于中小企业良性发展.
尽管,我国对互联网金融的监管还不是很到位,但监管层仍给予了高度关注.2013年8月,国务院批复央行提交的《关于金融监管协调机制工作方案的请示》,同意建立金融监管协调部际联席会议制度.并在制度的五大监管方向中,互联网金融被提及.
王连洲认为,政府的监管将更有利于互联网金融服务力的提升.慧财网CEO彭勇也对《中国经济信息》记者表示,希望完善的监管方案能够早日落地,并希望监管方案能够规范企业发展同时又不扼杀行业创新活力,改变过去一刀切的监管模式,探索分业监管、混业监管、行为监管、舆情监管等新形式.
除政府监管外,互联网金融服务力的提升也离不开行业自律.互联网金融发展很快,政府的监管匹配需要一定时间.但是,行业知道存在哪些潜在风险,可以建立一些联盟或者自律协会等,先制定一些自律规范,来防范行业的普遍风险或重大风险,尤其是涉及到法律政策方面的风险.例如,2013年12月19日,全国首个P2P网络借贷行业准入标准在上海诞生,这是上海网络信贷服务业企业联盟为促进行业可持续发展所制定的自律标准.
据数据显示,我国已有26家上市公司涉足P2P信贷,对此,武汉科技大学金融证券研究所所长董登新预测到：“不排除会有公司通过P2P转型成功,但也可能是凤毛麟角.上市公司的一窝蜂乱撞,反而会加速行业洗牌,形成行业泡沫”.
财经大学法学院教授、金融专家黄震则认为：“互联网金融在2013年刚刚起步,今后可能会形成热点轮动、要素聚集和产业融合等多个阶段大潮,所以我认为它不仅将推动经济转型和产业升级,还会倒逼金融监管及法律体系的变革”.