本站原创摘 要 ：在国际金融危机的阴霾还没有完全消散的时候,企业决不能放松警惕,盲目进行扩大,忽视财务管理,这样会使企业经营再次陷入险境.在继续应对金融危机、保持经济平稳较快发展的关键时刻,企业必须要继续关注企业状况,强化财务管理,加强运行分析,确保企业可持续发展.
关 键 词 ：金融危机；企业；财务管理；对策
今年是继续应对国际金融危机、保持经济平稳较快发展的关键一年,国际国内经济发展环境虽然可能会有所改善,但企业运行仍然存在一些不确定因素.在这种情况下,要进一步强化企业财务管理,加强企业经营状况监测,提高资本运营效益,确保企业健康可持续发展.
一、未来经济形势浅析
经受住国际金融危机的严重冲击之后,宏观经济形势有明显好转.从国际看,世界经济有望实现恢复性增长,国际金融市场发展会趋于稳定.但在看到好的方面的同时,不必须要看到世界经济复苏的基础仍然十分脆弱,金融领域相关风险仍旧没有完全消除,贸易保护主义明显抬头,各国应对国际金融危机的政策延续性不确定,我国经济发展的外部环境仍旧不稳定、不确定因素依然很多.从国内看,经济回升向好的基础进一步巩固,市场信心增强,扩大内需政策效应继续显现,企业适应市场变化的能力和竞争力不断提高.但是,经济社会发展中仍然存在一些突出矛盾和问题.正如温家宝总理《政治工作报告》指出的：经济增长内生动力不足,自主创新能力不强,部分行业产能过剩矛盾突出,结构调整难度加大-政金融领域潜在风险增加.这些都给企业经营带来了潜在风险.因此,企业还必须要加强对企业运行的监测,提高财务预警等级,合理配置资源,提高财务管理效益,超前做好应对各种经营风险和挑战的相关准备,保持企业健康发展.
二、目前企业主要潜在财务风险
研究企业主要潜在财务风险问题的目的就是要正确认识在金融危机的背景下,引发企业财务风险的各种因素,制定相应的应对对策.
1.经营风险.主要是指在企业的生产经营过程中,供、产、销各个环节存在的不确定性因素而导致企业资金运动的迟滞,产生企业价值的变动.主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等.采购风险是指由于原材料市场供应商的变动而产生的供应不足的可能,以及由于信用条件与付款方式的变动而导致实际付款期限与平均付款期的偏离,生产风险是指由于信息、能源、技术及人员的变动而导致生产工艺流程的变化,以及由于库存不足所导致的停工待料或销售迟滞的可能,应收账款变现风险是指由于赊销业务过多导致应收账款管理成本增大的可能性,以及由于赊销政策的改变导致实际回收期与预期回收的偏离等.
2.投融资风险.主要是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化,企业投融资给财务成果带来的不确定性.投资风险指企业投入一定资金后,因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险.投资风险主要包括利率风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等.筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等.利率风险是指由于金融市场金融资产的波动而导致筹资成本的变动；再融资风险是指由于金融市场上金融工具品种、融资方式的变动,导致企业再次融资产生不确定性,或企业本身筹资结构的不合理导致再融资产生困难,财务杠杆效应是指由于企业使用杠杆融资给利益相关者的利益带来不确定性.汇率风险是指由于汇率变动引起的企业外汇业务成果的不确定性,购买力风险是指由于币值的变动给筹资带来的影响.
3.流动性风险.流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性.从这个意义上来说,可以把企业的流动性风险从企业的变现力和偿付能力两方面分析与评价.由于企业支付能力和偿债能力发生的问题,称为不足及不能清偿风险.由于企业资产不能确定性地转移为而发生的问题则称为变现力风险.存货太多会导致产品积压,占用企业资金,也会导致引发流动性风险.
三、加强财务管理对策
要进一步加强企业财务管理,提高企业抗风险能力,推进企业可持续发展.
1.强化风险预警.企业经营过程中面临着来自内外环境的各种风险因素,必须建立和完善自身的财务风险预警体系,做到防患于未然.通过建立财务风险预警管理体系,监测企业财务运行机制是否健全,管理制度是否完善,管理方法是否科学,管理措施是否落实.在完善企业财务风险预警机制的同时,要强化对财务部门的监管,及时提出财务危机预警分析报告,为企业健康发展提供决策依据.
2.加强风险控制.外贸企业应当充分利用金融衍生工具,规避汇率和利率风险.汇率风险管理工具主要包括：即期外汇合约,远期外汇合约、货币期权、货币掉期、结构性产品,将贷款利率由浮动利率转变为固定利率,消除利率变动的风险,以保证企业未来利息支出的稳定和获得预期收益.要控制投融资规模,防止发生投融资风险.
3.要加强资金管理.企业尤其是进行大宗商品贸易的企业,最大的潜在危险是资金链断裂.企业必须要高度关注资金链的安全性,防止出现流动性风险.企业应当对将市场风险到政策风险,从合作方支付信誉到支付能力等财务状态列入对企业财务状态监测范围,提高企业原始对抗风险能力.