本站原创摘 要 ：与历史成本法相比,公允价值能够实时反映企业资产、负债的现时价值,使会计报表使用者能更真实的了解企业的财务状况和经营状况.结合国内外的情况,公允价值的应用已成为国际性趋势.公允价值在我国由于应用时间较短,还存在可操作性问题、顺周期性等问题,对此,笔者结合国内情况给出了相应的对策建议.
关 键 词 ：公允价值 历史成本 对策建议
一引入公允价值的必要性
在我国会计计量中,大部分会计要素计量均采用历史成本法,历史成本法主要反映会计要素的历史成本,而不能反映会计要素的现时价值.由于经济环境的变化,企业生产要素的波动也随之变化,历史成本法计量模式下的要素往往不能及时反映企业生产要素的真实价值.此外,随着金融市场的发展,期权、期货等衍生金融工具的广泛应用,历史成本法在计量衍生金融工具价值时的缺陷也变得更加明显.相反,公允价值计量作为一种及时反映企业生产要素真实价值的计量模式日益得到大部分国家的采用.公允价值在我国的应用经历了1998年提倡运用公允价值、2001年回避公允价值和2006年重新引入公允价值三个阶段.公允价值在我国经历的三个阶段一方面反映了公允价值在我国应用中存在的问题,另一方面也反映了公允价值的应用是经济发展过程中的必然要求.
二公允价值计量的内涵
根据美国财务会计准则委员（FASB）的定义,公允价值是买卖双方在当前交易中,自愿购买（或承担）或出售（或清偿）一项资产（或负债）的金额.根据国际会计准则委员会（IASC）的定义,公允价值是在当前公平交易中,熟悉情况的双方自愿进行资产交换或负债结算的金额.我国新会计准则认为公允价值是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量.从上述定义可以看出,公允价值最大的特点在于公允性,是熟悉情况的双方在公平的条件下自愿交易的结果.熟悉情况表明不存在信息不对称；公平交易表明是在持续经营条件下进行的,不包括企业在不利市场条件下做出的交易；自愿表明不是强迫的.
总体而言,公允价值具有公允性、及时性和估计性三个特征,公允性是公允价值所具备的最基本的特征,主要以“公平交易”体现；及时性是指公允价值能够动态地、及时地反映企业各项资产和负债价值的变化,提供与利益主体决策有关的信息；估计性指除非计量日与实际交易日重叠,公允价值一般都不是实际发生的交易,而是根据同类资产或类似资产的市场或采用某种估价技术估计得出的.
三公允价值在我国应用中存在的问题
(一)公允价值的可操作性问题
如何取得会计要素的公允价值是普遍存在的难点,会计要素的公允价值是现实状况下的估计值,而不是自身成交的价值,所以衡量会计要素的公允价值就需要一个公允的参照系,这个参照系通常取决于自身拥同类或类似的活跃市场,该要素在同类市场的市场具有很强的参照性,因此可以用来衡量会计要素的公允价值,如我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海交易所所成交的大宗商品交易通常具有很强的参照作用,可以用于反映同类商品的公允.如果我们需要计量的会计要素不具有同类或类似会计要素的活跃市场,或交易不容易取得,则需要采用估值技术,通过将其未来产生的净流运用合适的折算系数进行折现得到现值以作为其公允.
公允价值是会计要素现实的公允计量,可以真实反映其内在价值,但是在我们目前市场经济还不是很发达的情况下,会计要素公允价值的取得还普遍存在一定的难度,而通过未来净流折现也存在很多的制约,比如未来净流的预测、折现率的选取都没有客观的标准,这也制约了通过该方法所得出来的公允价值的公允性.总体而言,我国目前还不具备所有会计要素均采用公允价值方法来计量其价值的市场条件,宜采取分步骤、分阶段逐步扩大公允价值使用范围,目前,我国已在交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、投资性房地产、非货币资产交换和债务重组等方面使用公允价值计量,已经逐步同国际接轨,较过去已取得了长足的进步,但是总体而言,公允价值的可操作性仍是制约其广泛应用的重要障碍.
(二)公允价值的顺周期性问题
公允价值的顺周期性指在经济处于繁荣时期,会计要素的公允价值通常高于账面价值,公允价值较账面价值高出的部分以公允价值变动损益计入公司损益表,从而会增加公司净利润.当公司净利润因公允价值增加而增长时,这会使公众对该公司形成良好的预期,公众的预期会进一步增加公司公允价值的增加,从而进一步从账面上增加公司的收益.当公司处于经济萧条期时,公司会计要素的公允价值通常处于下降趋势,这将会降低公司的净利润,公司净利润的降低会使公众降低对该公司的预期,这又反过来降低公司会计要素的公允价值,从而形成恶性循环.
公允价值的顺周期性在上市公司中表现尤为明显,如A公司为上市公司,A公司以交易性金融资产方式持有上市公司B的股票,当经济周期处于繁荣期时,B公司股价的上涨会增加A公司的净利润,A公司净利润的增加也会增强公众对A公司的信心从而使A公司的股价也随之上涨,随着B公司股价的继续上涨,A公司的股价在随之上涨的过程中也会积累更多的泡沫.当经济周期繁荣期见顶后随之掉头向下转为衰退期时,B公司股价随之大幅下跌,A公司净利润也因交易性金融资产大幅下跌而大幅下降,从而使市场发生恐慌性抛售A公司股票,造成A公司股票市值大幅下跌,当市场发生连锁反映时,上市公司之间互相影响,进而造成金融危机.公允价值的顺周期性问题使人们认为它加大了公司经营业绩的波动,因而广为人诟病.
四、完善公允价值在我国应用的对策建议
(一)完善公允价值可操作性的建议
1.进一步发展市场经济,加大要素市场的培育
欧美国家由于市场经济十分发达,要素市场体系十分完善,会计要素公允通常能很容易取得,因此公允价值在欧美国家的应用已经十分普遍.目前,我国的市场经济虽然已经取得非常迅速的发展,多层次资本市场已经逐步建立,部分大宗商品现货、期货交易已经逐步开展,公允价值应用已逐渐与国际接轨.但总体而言,我国市场经济较发达国家还有很大差距,资本市场的发展历史较短,要素市场还比较稀缺,进一步加快市场经济发展,加大要素市场的培育,为会计要素提供可靠的公允价值从而提高公允价值的可操作性具有重要意义. 2、加强对机构的规范管理,提高评估结果的公允性
会计要素的公允价值除了来自于同类或类似活跃要素市场的交易价格外,机构的评估也是形成其公允的重要渠道.如,房屋的公允通常来自于房地产评估机构.目前,我国机构准入门槛低,数量众多,执业水平参差不齐,而且缺乏相应的监管机构,即使有相应的监管机构,也往往由于机构数量太大,大部分都不会受到监管机构的监管.部分机构往往由于经营压力,在委托人的要求下为其出具不公允的,因此机构评估报告的公允性也相应大打折扣.所以,加强对机构的管理,提高准入门槛,加大惩罚力度迫使其向鸟儿爱好自己羽毛一样爱好自己的声誉就尤为重要,结合国外的经验,成熟的机构市场也是加快市场经济发展的重要力量.因此,加强对机构的规范管理,提高评估结果的公允性,对提高公允价值操作性具有非常重要的意义.
3.加强公允价值内外部审计,完善相应法律法规
会计要素的公允价值如果不能在同类或类似要素市场可靠取得,通常就只有采用未来净流折现的方式来确认其公允价值,这种方法存在很大的人为操作性.在公司内部治理结构不完善、外部监督力度较小的情况下,企业的管理层往往有通过人为调节会计要素公允价值来达到操纵企业经营业绩的目的.为了使公允价值公允反映其内在价值,使会计报表使用者能更真实的了解企业的财务状况和经营情况,必须加大企业内外部审计,加强外部监督,并且完善法律法规,使企业管理者、内外部审计机构均有法可依,有章可循.因此,可以通过完善企业公司治理结构,加强企业事前事后的内部审计,使企业没有机会去操纵财务报表；通过严厉的外部监督和严格的法律法规,加大企业操纵财务报表的代价,使企业管理者不敢以身试险,从而为公允价值的应用培育出良好的制度土壤.
(二)完善公允价值顺周期性的建议
1.加强公允价值理论研究,细化公允价值应用标准
公允价值的顺周期性问题并不是公允价值本身的问题,而是公允价值在什么条件下适合使用,什么条件下不适合使用的问题.根据公允价值的定义,公允价值是在公平交易的条件下取得的,不包括企业在不利市场条件下做出的交易.在市场环境大幅波动的情况下,市场处于失灵的状况,此时会计要素的市场并不能反映其自身的真实价值.如在2007年金融危机发生时,我国股市从6000多点快速下跌至1000多点,这种市场环境下大部分公司的股价严重被低估,并不能反映其公允价值,当时的市场环境也并不是一个公平交易的市场环境,所以如果在市场环境大幅波动时,就不适合继续使用公允价值来衡量会计要素的价值.鉴于目前公允价值的理论基础尚不完善,因此需要加强公允价值的理论研究,由国家相关部门负责建立要素市场失灵的预警机制,及时发布要素失灵的信息,并指导企业在此种市场环境下做出正确的会计处理.
2.加强公允价值应用培训,提高会计人员从业素质
公允价值在我国应用的时间较短,且对会计人员的要求较高,加强对会计人员的培训就显得尤为迫切和必要,对新从业的会计人员,须提高其职业标准,加大对公允价值的考核,在其熟练掌握其理论基础的情况下才给予职业资格.对会计人员的培训不仅是要求其熟练掌握专业技能,对职业道德的培训也尤为重要.一名合格的会计人员不仅要有熟练的业务技能,还要有良好的职业操守.因此,加强公允价值应用培训,提高会计人员从业素质,使其能够熟练使用公允价值计量会计要素内在价值,也是解决公允价值顺周期性的有效手段.