本站原创摘 要：上市公司信息披露的质量直接影响投资者的决策和证券市场的运行效率,其中会计信息披露的质量尤为重要.我国一些上市公司在会计信息披露方面存在利用关联方交易操纵利润、钻法律空子、披露不真实、不充分、不及时、不具可比性等问题,出现这些问题有很多原因,应采取措施不断完善上市公司会计信息披露制度.
关 键 词 ：上市公司；会计信息披露；对策建议
一、上市公司会计信息披露的必要性
高质量的会计信息披露,有助于投资者做出正确的预判和决策,是证券市场健康有效运行的基本前提.会计信息越及时有效越能促进市场资源的合理配置,使市场健康运行.
1.有利于投资者做出合理的投资决策.投资者希望通过上市公司的会计信息披露获得充分的信息,以助其做出合理的投资决策.在信息不对称的情形下,投资者主要依靠上市公司按时披露的季报、半年报和年报获得必要信息,并通过分析上市公司的资产负债表、利润表等财务报表及重大事项预披露等进行投资决策.
2.有助于上市公司树立良好的形象.上市公司及时、真实的信息披露,能提升公司信誉和知名度等无形资产价值,增强投资者对上市公司的投资信心.如果上市公司披露的会计信息存在失真等问题,投资者就无法了解企业的真实经营状况,不仅难以进行正确的投资决策甚至可能导致投资损失.
3.有效的会计信息披露有助于监管机构进一步完善会计准则.上市公司披露的会计信息依据会计准则生成公允信息,只有客观、公允的会计信息才能保障信息披露的质量,有助于监管层发现和控制会计准则不规范引发的问题,从而及时修正会计准则,提高上市公司信息披露的质量.
二、上市公司会计信息披露存在的问题
近年来,我国证券市场的上市公司数量增长迅速,市场规模逐渐增大,上市公司会计信息披露体系和披露规范也在逐步完善.虽然会计信息披露违规数量显著减少,但违规现象并没有彻底消除,违规手段和方式更加隐蔽复杂,一般投资者更难以辨析和防范.目前会计信息披露的问题主要集中在以下几方面：
1.上市公司利用关联方交易操纵利润.关联方交易是一种非市场化的交易活动,关联交易的在很大程度上是可操控的.目前,我国对上市公司关联方的界定不明确,许多上市公司与改组之前的母公司、由母公司控股的子公司及其他联营公司等间普遍存在关联关系和关联交易.关联方交易对企业财务状况和经营成果产生不同程度的影响,通过相互间的交易活动影响各方面经营活动和会计信息结果.
2.通过钻法律法规空缺虚增利润.由于现行会计准则主要以规则导向为主,难以与日益复杂的具体经济事项完全一致,而且准则的制定具有一定的滞后性.因此,一些上市公司钻法律法规空缺采取“打擦边球”的手法虚增利润.
3.会计信息披露不真实、不充分、不及时.目前,上市公司会计信息披露不真实的现象在一定程度上仍然存在,尤其IPO重启后这种现象更是频发.有的公司为了申请上市、配股或增发募资,不惜利用各种手段包装会计信息,以各种方式进行利润操纵,还有的公司在盈利预测方面弄虚作假,误导投资者,导致不少新上市企业“业绩变脸”,严重损害投资者利益.
三、上市公司会计信息披露存在问题的原因
1.公司治理结构不完善.公司治理框架直接影响会计信息披露的质量,也影响会计信息披露的有效性.目前,我国一些上市公司治理结构存在股权结构不合理、机构设置过于繁琐、公司内部控制环节薄弱等问题,从而导致会计信息披露失真.
2.上市公司会计准则不完善.会计准则的制定迟滞或延迟都将导致会计信息失真,对投资者决策无任何参考价值.会计准则是以自生自发的会计秩序作为依据而制定的,在将动态的会计秩序转化为会计准则过程中存在一定的偏差,从而导致会计准则的制定存在一定滞后性,使现行的某些规定不适应新的经济事项处理,从而在一定程度上影响上市公司披露会计信息质量.
3.上市公司绩效评价指标体系不完善.上市公司绩效评价指标体系存在不完善的地方.如,现有的绩效评价体系偏重于控股股东的利益,并没有考虑到非控股股东、债权人等其他利益相关者的利益.不同利益相关者的利益出发点不同,应采用不同的绩效评价指标体系.
四、加强上市公司会计信息披露的对策建议
1.完善信息披露的法律环境,加大违规惩罚力度
在目前国内法律没有“集体诉讼”制度的情况下,为彻底解决违规成本低而导致泛滥问题,应加重惩处力度.在罚款方面对者严惩不贷,对舞弊行为不再列出明确的“机会成本”上限,而是以所获不法金额为基础给以几倍甚至十几倍的罚款惩处,使不同程度的违规人员都得到相应处罚.
2.加强强制性信息、自愿性信息及预测性信息披露
许多投资者注重上市公司的强制性信息披露,而这些强制性信息披露多以法律法规为基础.因此,需要从法律角度强化管理者在上市公司信息披露中的权力与责任,加大处罚力度,提高强制性信息披露的质量.同时,应将强制性信息披露与自愿性信息披露结合起来.
3.加强企业外部监管力度,完善内部控制制度
要从源头上杜绝上市公司披露虚假会计信息的现象,一方面,要加强企业外部的监管力度.监管部门应遵守相关法律法规,建立完善的监督运行机制,保证上市公司披露的会计信息质量.另一方面,要构建严密的会计信息披露的内部控制体系.建立相应的奖惩制度,做好以“防”为主的监控防线（即事前监督）；以现有的审核部门为基础,建立独立的审计委员会,实施有效的以“查”为主的稽核防线（即事中控制）；在会计核算基础上对各岗位及业务进行日常性的检查,建立以“堵”为主的监控防线（即事后监督）等措施,从而强化内部会计信息披露制度实施情况的检查与考核,完善内部控制制度.