本站原创摘 要 ：企业的年度财务报表是对企业每个会计年度生产经营情况和财务状况的一种综合反映,因此良好的财务报表分析对企业的经营决策具有重要的意义.然而,传统财务报表分析方法尚存在诸多局限之处,难以适用于现代企业的财务报表分析.鉴于此,本文拟对传统财务报表分析方法进行改进,以使其进一步完善.
关 键 词 ：财务报表 局限性 建议
一、企业年度财务报表分析概述
企业的年度财务报表是企业在每个会计年度终了对自身财务状况、经营成果和流动情况的综合反映,而财务报表分析则是企业通过对财务报表提供数据的加工处理,利用一系列分析指标和分析方法,对企业综合的财务情况和发展趋势作出科学的比较和评价,从而为企业决策提供依据.
财务报表分析的目的是,分析企业财务状况的状况、评估企业偿债能力的大小以及未来盈利能力的高低.对于企业的投资者、债权人和企业管理者最为关注的,便是企业未来的盈利能力.盈利能力强的企业自然受到投资者的青睐；偿债能力强企业则很容易在债权人手中筹集到资金；而企业的管理者则需要对企业的经营方向和发展状况有较为准确的预期.专业人员需要通过各种报表分析方法和指标为企业的投资人、债权人和企业管理者提供准确科学的数据信息,从而帮助报表的使用者做出正确的预估和判断,也有利于企业改进经营状况和管理水平,提升企业的综合能力.随着市场经济的快速发展,投资主体的多元化,企业财务报表分析的作用也变得越来越突出.
二、财务报表分析的相关指标
关于企业财务表报分析的指标有很多,我们分别从企业的偿债能力、运营能力、盈利能力和未来发展能力四个方面着手,分析几个相对重要的指标：
(一)反映企业偿债能力的指标
分析企业的偿债能力要从短期偿债能力和长期偿债能力两个方面进行分析.对于企业的债权人来说,企业的短期偿债能力则更为关注,因为如果企业短期的偿债能力就很差,长期债务则更难以维持.反映企业短期偿债能力的指标最为常见的是流动比率和速动比率,分别为企业的流动资产和速动资产同负债的比率.通常,流动比率为2较为理想,速动比率为1较为合适.长期偿债能力的衡量指标通常是企业的资产负债率.一般情况下,资产负债率为0.6比较理想,比率偏高说明企业的财务风险较大,债务压力较重；比率偏低则说明企业负债经营的意识不强,不能充分发挥财务杠杆的作用.
(二)反映企业营运能力的指标
营运能力指标反映的是企业经济资源的周转情况,而资源的周转情况也对企业的偿债能力和盈利能力也一样有所影响.对企业营运能力进行分析,不但可以了解企业的经营管理情况,而且对企业盈利能力的强弱同样可以有所反映.衡量企业营运能力的指标包括存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率、应收账款周转率等.
(三)反映企业盈利能力的指标
盈利能力是企业所有财务信息使用者最为关注的核心内容.企业只有稳定的获利才能够保障企业的投资者、债权人的利益,保证企业管理者具有继续向前发展的动力.衡量企业盈利能力的指标包括营业利润率、营业毛利率和资产报酬率.而对于前两者,企业则更倾向于营业利润率,因为它所反应的信息更加全面.
(四)反映企业发展能力的指标
所谓企业的发展能力,就是一个企业的发展潜能.这种潜能是企业通过自身的经营发展不断的积累而形成的,这种积累是企业通过自身销售收入、资金投入和利润积淀等等方式形成的.从长远来看,企业的股东和所有者都希望自身的企业能够不断的做强做大,通过企业发展能力分析指标可以给出一个较为科学的参考.衡量企业发展能力的分析指标包括股东权益增长率和资产增长率.
三、财务报表分析的局限性
(一)财务信息造成的局限性
企业的财务报表是建立在现代会计模式的基础上的.而现代企业会计制度则是以权责发生制为基础,以历史成本为计量属性,采用复式记账方法对企业中发生的经济行为进行记录和分析的.因此,所有满足这三个前提条件的经济现象都可以被反映,从而通过汇总和处理在会计报表中反映出来.而并不是所有的行为都是满足这三个条件的,一些对企业具有重大影响的经济行为无法进入会计报表,这使得财务信息与实际存在偏差.
(二)财务基础造成的局限性
而作为会计三大基础的权责发生制、历史成本和复式记账同样存在着各自的局限性.
1、企业以权责发生制为基础,确定真实的经济往来行为,这使得出现了应收账款、预付账款等科目,这就给会计人员做假账等行为提供了便利条件,对于某些缺乏职业素养的企业会计人员来说,对一些费用和资产的确认时点进行微调便可以达到调整会计数据,使会计报表看上去比较理想的效果.但这却直接影响了报表的真实性,使报表分析毫无意义.
2、企业会计采用历史成本原则进行计量本身存在着较大的漏洞和弊端.企业中一些大型资产（固定资产）通常要使用很多年,而在资产的使用年限之内,该资产的市场可能会发生很大的变化,沿用购置时的历史成本计量,其账面信息会产生较大的偏差.
3、复式记账方法是由单式记账法演变而来,它克服了很多单式记账的缺点,但并非是完美无缺的,它也存在着很多本身难以克服的问题.比如对无形资产的计量等等.
(三)传统财务报表分析方法的局限性
比率分析法是现代年度财务报表的常用的分析方法,它具有操作性强、适应性强、反映信息直观等优点,但它也同样存在着其固有的缺点.如比率分析法不强调财务信息的可比性,这使得其数据的现实意义不强.再有,比率分析属于静态分析,它更多的反映的是企业现在的状况,而对未来的预测指标却缺乏说服力,而人们更为看重的恰恰是企业未来的发展趋势.而对于不同行业或者处于不同生命周期中的企业来说,其财务报表反映出来的信息也会有所不同,比率分析法则很难将这些因素考虑在内,这必然造成一定的偏差.
(四)人为因素造成的局限性
由于企业中财务人员的从业能力和个人素质存在一定的差别,每个会计人员对于财务报表中项目的理解也不同,使得会计报表也会存在差异.而财务报表的分析人员对于指标的理解以及企业的情况的把握也有所不同,最终使得会计报表数据的分析与实际情况存在偏差.