本站原创在瑞士,管理机构的分工与合作以及权责界限分明,使得瑞士养老保险制度运作既具安全性,又具高效率.
据瑞士联邦统计局最近公布的数据显示,瑞士64岁以上人口占全国人口的15.8%,出现严重的老龄化现象,属人口老年型国家,今后人口老龄化问题会日益严重.如今瑞士平均每4个纳税人负担一名退休老人的生活,今后纳税人的负担会越来越重.
为了应对日趋严重的老龄化问题,瑞士有关专家提出了以下措施：一是鼓励生育以解决生育率偏低的问题.政府为此应制定有利于家庭及鼓励建立家庭的政策,比如增设托儿所和幼儿园、降低入托费用等.二是吸收外国移民尤其是年轻的外国劳动力以减缓瑞士的老龄化过程.然而这一提议遭到了瑞士一些政党的反对,原因是担心外国劳动力的增加会减少本国劳动者的就业机会.三是延长退休年龄.随着瑞士人口出生率的降低和平均寿命的延长,领取养老金的人越来越多,延长退休年龄能在一定程度上缓解养老金短缺问题.另外,瑞士人目前正在讨论是否进一步提高增值税,再把这笔额外收入用做养老基金.
瑞士养老保险制度由国家（联邦养老和生存保险）、企业（资本化的职业养老保险)和个人(个人养老储蓄)三个部分组成.
目前联邦养老金每年最低标准在1.2万瑞士法郎左右,最高标准在2万瑞士法郎左右.由于瑞士生活费用较高,这种养老金只能是基本养老费用,要提高退休人员的生活质量还必须有其他途径的保险来弥补.根据统计资料,目前瑞士全国有328万多人参加了职业养老保险,职业养老保险机构总数已经超过1万家；领取养老金的目前约为64万人.全国的职业养老基金总额在4736亿瑞士法郎左右,相当于瑞士目前国内生产总值的129%,据瑞士有关方面的预测,近年内瑞士职业养老保险费的收入将会以每年215亿瑞士法郎的速度增长.另外,瑞士全国个人养老储蓄资金总额已经超过3100亿瑞士法郎.
职业养老基金是瑞士最重要的投资机构.据联邦社会保险局统计的数字,职业养老基金目前大约拥有4736亿瑞士法郎,而且以后还将会以较快的速度增长.对资本化的职业养老金的投资生息与监管是整个养老保险体系管理的重点.在瑞士,管理机构的分工与合作以及权责界限分明,使得瑞士养老保险制度运作既具安全性,又具高效率.例如联邦政府与地方政府分担保险费的职责与比例,保险养老基金投资何种领域,国内外各类资本市场的投放比例等,完全是一种制度化的安排.政府各部门之间也严格按照各自的职责来承担责任.
这种管理机制在实践中实现了两个目标：一是可以避免因权力过分集中导致在保险基金收缴、营运与发放过程中出现流失或其他腐败现象的发生,从而保证了养老保险基金整个运作过程的安全性；二是由于分工的业务针对性强,各方相对容易熟悉,从而加强了工作过程中的条理性和有序性,使得工作效率有明显提高.
根据瑞士最近公布的一份调查报告,瑞士各个养老基金组织在过去5年中的年平均盈利率是9%,考虑到这段时间内资本和金融市场的利润率在下降,其增值效果是相当不错的.据分析,养老基金股票投资份额的不断增长是取得这一结果的主要原因.根据这份报告的数据,瑞士拥有1亿以上瑞士法郎资产的职业养老基金组织,如今大约把15.9%的资金用于投资瑞士股票,预测5年后这个比例将会升高到19.1%,同期职业养老基金向国外股票的投资也将由现在的8.2%增加到9.7%.
现阶段瑞士全国的职业养老保险基金组织向股票市场投资的平均比例是总资产额度的26.7%左右.据预测到今年年末其比例将会达到30%以上.尽管资产投资于股市的比例仍在增大,但较之英、美等国家仍然不高.如今美国养老保险基金的50%～60%用于投资股票,在英国这个比例甚至高达70%～80%.之所以出现这种差距,是因为瑞士的现行法律规定,职业养老基金在国外的投资不能超过基金总额的33.3%,投资股市或在房地产方面的投资总额不能超过基金总数的50%.
在瑞士,职业养老基金无论由员工所在公司还是保险公司（瑞士目前有15000家保险公司负责养老基金的管理）来管理,都必须独立运作,以防止滥用基金.这些资金将被存入个人账户,而且必须保证至少能获得4%的利率.
瑞士的这种保障最低收益保证制度的设计与其他国家有所不同,它分为国家和雇主机构二层.首先由雇主机构保证4%的固定收益率,如果在一个财政年度内雇主机构委托给基金管理公司管理的养老基金回报没有达到该最低保证收益率,雇主机构需根据养老金计划成员工资总额为基数额外增加缴费,用这部分额外缴费弥补养老基金距离4%收益率的差额.
其次,国家设立“保证基金”作为第二层储备,资金来源于各“积累制”养老金计划中的养老基金的缴费及投资收益.各“积累制”养老金计划按照本计划中雇员工薪收入在规定缴费区间的工资总额,向“保证基金”缴纳0.04%的费用.如果雇主机构的资产不足以弥补差额,开始动用“保证基金”资产来弥补.
瑞士虽然没有要求雇主单位或基金管理公司建立专门的储备基金来保证养老基金的最低收益率,但因为它同样明确了承担责任的主体,所以瑞士养老基金“最低收益保证”制度运转得非常顺利.同时,瑞士的企业和金融机构都非常注重自身的商业声誉,当养老基金的收益率没有达到4%这一最低收益率时,绝大多数雇主机构都非常自觉和主动地予以弥补,至今尚未发现蓄意违反最低收益保证制度的事件.如果职业养老基金的利润高于4%,经过严格审批后基金管理人员可对剩余职业养老基金款项做出其他投资方向的决定.
瑞士养老基金还同时受到联邦政府的监督.如果一个养老基金只在一个州活动,那么所在的州就负责对它的监督,如果活动范围涉及两个以上或更多的州,那么联邦社会保险局就是它的监督机构.为确保养老保险基金在投资时的效益,安全性和支付能力等因素,各个养老保险基金组织之间还有一个行会平衡与监督机制.
（摘自《学习时报》2007年7月30日）