本站原创中图分类号：F276 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2013）09-000-01
摘 要 企业的财务活动伴随着资金风险,市场经济越是活跃,企业资金风险受到的外部干扰越大,而企业内部由于风险防范意识薄弱、资金管理存在漏洞、财务管理机制不完善等问题,都会造成资金风险.怎样降低企业在财务活动中的资金风险管理是一个值得深究的问题.
关 键 词 财务活动 风险管理 研究
企业在对内、对外的财务活动中,资金会受到来自多种因素的影响,使得企业的财务收益与预期计划收益形成差异,给企业带来了经济损失,这就是资金风险.企业所处的外部市场环境、会计从业人员的人为因素,以及企业内部的资金管理等财务活动,直接或间接地构成了企业的资金风险.如何应对这些资金风险,成为当前企业在风险管理中所面临的重要问题.
1. 市场环境影响及应对措施
1.1 市场环境
市场环境因素属于企业的对外财务活动,这种财务资金风险主要体现在企业与企业之间的资金往来上,也就是负债或赊账.有其它企业欠款,也有自身企业的赊账.主要形成于企业的上下游合作伙伴间,由于物料、原材料等进销压款造成,不但是资金风险,也是一种信用风险.每个企业都有一个经过科学测算得出的负债比率,但在实际执行过程中,很少企业能做到严格把控负债比率并及时调整负债比率值的.因而造成企业在对外财务活动中多伴随着较大的资金风险.
1.2 市场环境影响的应对措施
有效控制对外财务资金风险的主要措施是实施资本结构的优化.资本作为企业的生命,其结构的优化程度直接关系着企业的可持续发展.实施资本结构优化是有效控制资金风险的重要策略.资本结构优化的关键是合理运用财务杠杆效应,也就是负债.
首先,及时调节负债比率.负债比率没有统一标准,而是依据企业自有资本状况、结合同业的平均值,制定的匡量范围,根据市场波动、负债预测等因素随时进行调节.当资本回报率下降时需要降低负债比率；而当资本回报率升高就需要提高负债比率,以此来实现资本价值的优化.
其次,优化负债结构.负债结构指企业各类负债数量配比,包括长期负债和短期负债,而短期负债占比直接影响着负债结构.因此要有效降低短期负债,减少资金占用.
第三,广泛拓展融资渠道.企业发展需要多元化融资渠道,以降低筹资成本.在经济一体化发展的背景下,仅靠有长期合作关系的银行作为融资渠道已不能适应市场需求,企业还需考虑自身资本结构和偿还能力来确定贷款比率,为银企长期合作打下基础.
2. 人为因素影响及应对措施
2.1 人为因素
人为因素主要指财务从业人员的职业道德观念良莠不齐,一些人法律意识淡薄,受利益驱使违规操作.最常见诸如虚、挪用公款、违规投资、设置体外循环小金库等,给企业带来巨大的资金风险.也就是我们常说的会计.会计的种类很多,如会计凭证、会计账簿、成本核算、税金核算等形式.主要由于会计准则存在一度缺陷、审计环节漏洞、内部监控制度不完善等因素造成.
2.2 人为因素影响的应对措施
对于人为因素的影响是资金风险管理中最难管控的环节,也是最易管控的环节.因为人是最不确定的因素,存在极大的变数,但是完善的制度和坚决的执行可很好地起达警示和降低风险的作用.
首先,提升会计从业人员素质.企业要严格选拔财务人员,着重考核忠诚度、职业素养和业务能力三方面；并且定期进行职业素养和业务能力的考核与培训.广泛吸纳财务人员进入管理层,一来警示财务人员不能知法犯法；二来使财务人员对资金进行有效监管,从根源上防范资金风险.
其次,强化会计准则的执行力度.强化会计准则的实施,严把资金的流进流出,做好资金的入账审批,对于不明资金要严格按照会计准则处理,资金审批手续不全决不入账.财务部门定期进行自查,同时加强审计检查环节,使企业账务的透明化.
3. 资金使用不当的影响及应对措施
3.1 资金占用与贬值
资金占用多因资金管理不当引起,是企业的内部财务活动.首先,资金管理缺乏整体规划,未做到专款专用,常常“拆东墙、补西墙”,大量闲散资金未被有效利用；其次,财务报表提供信息量不足,缺乏准确性、及时性,导致决策层盲目投资；第三,资金回收监控力度不够,应收账款长期未回收,导致资金循环不畅；第四,收益分配未按预算执行,或预算数据不实,导致收益资金分配不合理；第五,备用资金的规划与投资,受利率汇率等外因影响,或企业选择的投资方向与项目等内因影响,导致企业投资不当,大量资金被长期占用,因而形成资金贬值.
3.2资金使用不当的应对措施
资金使用不当是企业内部财务资金运作中的常见现象,与企业的财务制度不健全、执行力度不够、企业管理体制等多方面因素有关.
首先,提高应收账款的回收速度.应收账款回收是盘活企业资金链的关键,企业需要建立健全欠费考核机制,定期开展应收账款的清理工作；财务部门科学测算出企业的收支平衡点,可有效提升催缴欠费工作的弹性机制.
其次,强化资金的集中管理.尤其是对于集团型企业,或分支机构较多的企业,财务结算中心对资金应采取集中管理,可掌握集团及分支机构、下属单位的资金流向,严控资金审批流程,使闲置资金合理再分配,防范体外循环资金账户,有效控制收支平衡.甚至可实行财务负责人派驻制,可有效掌握下属单位或分支机构的资金动向,降低资金风险.
在市场经济中,企业面临着外部市场环境、会计从业人员的人为因素,以及企业内部的资金运用不当等资金风险,适当的资金风险防范措施,是当前企业持续健康发展的核心动力和保障.