本站原创随着备受瞩目的《节能与新能源汽车发展规划》草案的出炉,我国新能源汽车产业的国家战略雏形逐渐浮出水面.新能源汽车将是未来最大的产业之一,也是关联性最大且最有前景的行业,一建议投资者关注锂电池、电机和充电站三大主线.
上周,随着备受瞩目的《节能与新能源汽车发展规划》草案的出炉,我国新能源汽车产业的国家战略雏形逐渐浮出水面.根据《规划》,未来十年,将投入上千亿元,支持节能与新能源汽车技术的研发和推广.在这“千亿盛宴”的刺激下,整条新能源汽车产业链如同过春节时的“舞龙”,稀土、电池、电机、新能源客车等板块此起彼涨,好一番热闹的“年夜饭”景象.
《规划》详细列出了我国节能与新能源汽车的发展目标,即到2020年,新能源汽车产业化和市场规模达到垒球第一,其中新能源汽车保有量达到500万辆,以混合动力汽车为代表的节能汽车销量达到世界第一,年产销量达到1500万辆.新能源汽车将是未来最大的产业之一,也是关联性最大且最有前景的行业.新能源汽车现正处于起步阶段,整个产业链可以分为三大段：整车企业、动力系统企业、上游原材料企业.然而,目前沪深两市具有新能源汽车概念的公司不胜枚举,究竟哪些才是最有投资价值的呢投资者不妨学学创投公司,从创投的角度来寻找整个产业链的投资机会.
锂电池获益最大
动力电池是新能源汽车产业链中最重要也是最有投资价值的一环.目前,混合动力汽车主要采用镍氢电池技术,但镍氢电池的一些技术性能已经接近理论极限值,而锂电池具有能量密度高、容量大等优点,得到各汽车厂商和电池生产厂商的一致认可.多数研究机构均判断认为未来的发展方向将是以锂离子电池为主,辅以铅酸／碳电池,而镍氢电池由于低性价比必将成为一个过渡产品而逐步淘汰.
在动力电池中,正极材料、电解液及隔膜分别占据了成本的约50％、15％和20％,构成了动力电池的核心零部件,是动力电池的三个投资方向.正极材料、电解液及隔膜都拥有较高的技术门槛,因此拥有技术优势、规模扩张和产业链扩张的公司最值得关注.国都证券认为,应从资源稀缺、技术壁垒和产业链控制等角度选择锂电池的投资机会.一是,重要矿产资源需求猛增后稀缺价值凸显,资源类公司受益,建议关注西藏矿业；二是,选择生产技术壁垒与资质要求高的锂电池关键材料厂商,重点公司有杉杉股份、当升科技、江苏国泰、多氟多、佛塑股份等.
电机市场前景广阔
在新能源汽车当中,永磁电机将代替传统电机.与传统电机相比,永磁电机具有结构简单、运行可靠；体积小、质量轻；损耗小、效率高；电机的形状和尺寸灵活多样等显著优点.因此,电机企业将受益于新能源汽车的长期发展.相对于动力电池产业的“百家争鸣”,驱动电机及控制系统企业的数量则较为有限,重点上市公司有大洋电机、宁波韵升和万向钱潮等.电机领域现在已为机构普遍看好的是大洋电机,其已经是福田、大连客车、苏州金龙、深圳五洲龙等新能源汽车电机及控制系统的主要供货商；宁波韵升则参股上海电驱动公司35％股权,为该公司第二大股东,该公司是国内新能源汽车电机及电控产品研发制造的龙头企业；万向钱潮也投资开发电动汽车电机、电机控制器产品,是目前国内唯一同时具备电池、电机、电控等电动汽车关键零部件和动力总成系统产业能力的企业.
充电站：新能源汽车普及的关键
充电站建设是新能源汽车快速发展的前提,也是新能源汽车普及的受益方.以比亚迪E6为例,充满电后续驶里程约300公里,而一辆普通汽车加满油后续驶里程约400公里.因此,只有充电设施的分布密度与加油站密度相当的情况下,才能消除用户对“电量不足”的担心.而一般快充过程只能为电池充电50-80％,于是对充电站的数量要求就更高,可见未来充电站规模之庞大.由于看好未来新能源汽车产业的发展前景及获批土地带来的综合收益,各大电气企业纷纷开始充电站的“圈地运动”,充电设备商投资明显加速.建议关注具有先发优势,国内最大的直流操作电源制造商奥特迅.