本站原创【摘 要 】会计信息披露是上市公司必须履行的义务,有利于提高证券市场的透明度,增强投资者的信心.我国上市公司信息披露制度的建立,一方面可以保护投资者的合法权益；另一方面使上市公司资产发挥其最大功效,为股东和社会带来最大利益.但是目前,我国上市公司会计信息披露存在着各种问题,对这些问题的研究将有利于解决我国会计信息失真的现状.
【关 键 词 】上市公司,信息披露,问题
一、我国上市公司信息披露现状
上市公司信息披露是否及时、准确、完整、合规,是评价证券市场是否规范、健康的主要标准.但长期以来,我国上市公司信息披露违规事件却屡有发生.
1.信息披露不充分.我国许多上市公司为了达到某种经济目的而不愿充分披露客观的信息,在对外披露信息时,有利于公司利益的信息过量地披露甚至炒作,不利于公司切身利益的信息则轻描淡写甚至隐藏.如对于或有事项、分部信息、社会责任信息、预测性财务信息等方面的披露往往极不充分.
2.信息披露不及时.一些上市公司不及时公布财务信息,存在着内幕交易的隐患,如股利政策、改变募集资金投向、重大重组、中期业绩预警公告等.让某些熟悉内幕或资金雄厚的机构或人员事先获得公司信息提前动作以规避风险、牟取暴利,从而致使广大中小投资者遭受损失.
3.信息披露不规范.许多上市公司在对待信息披露的问题上不负责任,会计信息披露违规随意.中期报告过于简略,使得投资者无法进行财务分析与评价；与公司相关的市场竞争、利率汇率变化、宏观产业政策揭示得不完全,或根本就不披露,对投资者造成损害.
4.信息披露不主动.上市公司把信息披露看成是一种累赘和额外的负担,使得披露流于形式,无法真正向信息使用者传递信息.虽然按照有关法律法规出具年报,但大量上市公司的年报陈述雷同,均是照搬准则条文,而非主动有针对性地披露有关信息.
二、会计信息失真原因分析
(一)会计机构以及会计从业人员
会计的基本职能在于提供反映会计主体经济活动的信息.但在现实经济生活中,会计师事务所与会计人员却出于以下原因而成为会计信息失真的帮凶：
1.事务所有限责任制度安排导致假账频繁发
我国实行注册会计师的历史不长,注册会计师事务所所采取的是有限责任制度.这样的制度安排可以在一定程度上保护和促进行业发展,但同时也造成会计师事务所只顾片面追求自身利益最大化,而忽视公众利益和职业道德.
2.恶性竞争造成审计程序的弱化
虽然我国注册会计师总量还未饱和,但由于会计师事务所的数量多、规模小,在审计市场资源总量一定的情况下,各事务所之间存在着利益冲突.一些审计人员不能得到预期回报时而不得不减少必需的审计程序,将审计风险和审计质量抛于脑后.
(二)外部监督制度缺陷
违规行为的预期处理成本过低,是会计信息失真问题无法根本解决的主要原因之一.许多投资者因受误导,损失惨重,但无论从目前的相关法律法规,还是司法实践来看,投资者的损失都难以挽回或全部挽回.在绝大多数情况下,违规违法的企业只收到象征性的经济处罚,威慑作用不大.
(三)利益驱动是导致上市公司信息披露违规的根本原因
为了获得更广阔的融资渠道,公司必须尽量将盈利数据做高以抬高股票发行.在这种情况下,公司就要利用各种手段虚增利润,进行必要的财务包装以获得上市资格,从而导致所披露的会计信息失真.
(四)上市公司内部治理缺陷
我国的上市公司治理是建立在以董事会、监事会为核心的双层治理结构的基础上,完善的公司治理有利于内部控制的有效运行.但是,在经济转轨之后,我国上市公司治理仍然不尽完善,导致信息披露存在严重的失真问题.
1.股权结构严重失衡.上市公司法人治理结构不健全,造成控股股东侵占上市公司利益的情况普遍存在.由于大股东的绝对控制地位,会更多地考虑其自身利益,使得中小股东的利益则得不到保证.此外,在股权高度集中的条件下,公司董事会的运作更容易被内部人或大股东控制,董事会的独立性被削弱.
2. 监事会监督职能弱化.在我国多数公司中,监事会由于没有足够的权力而往往处于一种十分尴尬的地位.如监事可以提请召开临时股东大会,通报董事或经理人有损公司利益的行为,但召集临时股东会的权利掌握在董事会手中,提请决议完全可能被拒绝,使得监事会无法彻底履行其监督职责.
3. 公司内部审计监督有效性不足.公司内部缺乏自我约束和监督机制是我国上市公司存在的普遍问题.一些上市公司正是由于缺乏应有的内部审计及管理控制,会计监督无力,以致为了在市场竞争中占据有利地位而蓄意披露虚假的财务信息.
三、针对我国上市公司信息失真的解决措施
(一)加强董事会与管理层之间的制衡
首先强化股东之间的相互制衡,既要防止一股独大,又要防止内部人控制,平衡股东会、董事会、管理层在决策权方面的安排.这样可以有效地减少内外部少数人私下运作以谋私利的情况.此外尽量减少董事会和经理层重叠现象,以减少出现自己监督自己的现象.
(二)增强监事会的独立性
要求监事会与董事会相分离,或增加监事会中员工监事比例,并且对于监事会的职能给予法律上强制性的保护,以此保证监事会的独立监管能力.
四、结语
规范上市公司信息披露是一项艰巨而复杂的任务,信息披露质量的真正提高各方面的共同努力.提高上市公司质量业绩水平是证券市场长期、开放、健康发展的根本任务.目前,我国证券市场存在的问题还很多,但是通过各方的努力,上市公司信息披露一定会向着更规范、更开放的方向发展,证券市场尤其是投资者的利益一定会得到更好的维护.