会计变更寻租

摘 要 ：我国上市公司会计信息寻租最显著的特点是具有人为性,由于现行会计准则具有较大的选择空间,这大大降低了上市公司操纵会计信息的寻租成本.本文主要研究会计更正寻租的内容.

关 键 词 ：会计变更 寻租

一、会计变更寻租概述

按照财政部2006年颁布实施的《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的要求：企业采用的会计政策,前后各期应保持一致,不得随意变更,但如果变更能够提供有关企业财务状况、经营成果和流量等更可靠、更相关的会计信息时或法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更时则可以变更；会计估计变更是由于资产和负债的当前状况及预计未来经济利益和义务发生了变化,从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行的重估和调整,符合上述要求的会计变更 是正常的会计变更.然而,若在信息不对称的情况下,关于企业会计变更的真正原因是否如此还有待于进一步研究和证实.若企业经济效益一定,通过会计变更后,社会资源配置的结果将会发生变化,社会财富也会发生非生产性转移.因此,会计变更是极易发生盈余管理的领域,具有天然的寻租功能.但会计变更并不等于会计变更寻租,只有当会计变更是为了寻求基于会计的管制创造的租金时,才成为会计变更寻租.

因此,本文将“会计变更寻租”定义为基于现行的会计管制和融资管制下,为了寻租而利用会计信息的改变进而引起财富的非公平性转移或资源的不恰当配置等后果的活动,且会计信息的改变通常通过变更会计政策或会计估计.

依据变更是否具有主动性,可将会计变更分为自发性会计变更和强制性会计变更.由于国家会计规范的改变而引发企业的会计变更,即不论企业的管理当局是否愿意,都必须按照国家会计规范的改变而发生会计变更,我们称之为强制性会计变更.而企业根据自身的实际需要,通过主动改变其原有的会计政策和会计估计而引起的会计变更活动称为自发性会计变更.从横向看,不同企业所处的特定经济环境和发展状况是不一致的,使企业自发性会计政策变更成为必要；从纵向看,特定企业所处的经济环境和发展状况前后会有重大的变化,同样使企业自发性会计政策变更成为必然.自发性会计变更的出发点固然好,是为了保证会计信息的可比性和公允性.然而,企业有时进行会计变更的目的并不完全是为了确保会计信息的可比性和公允性,蒋义宏（1999）对上市公司20个自发性会计变更的案例进行分析后发现,利益驱动是上市公司自发性会计变更的主要动机,而不是为了反映企业真实的经营业绩.因此,企业通过自发性会计变更来改变企业收益的真实情况,从而谋取本不属于企业的资源或财富,这种寻租活动我们称之为自发性会计变更中的寻租,其实质就是利用会计信息的经济后果性,迎合基于会计信息的融资管制来进行会计信息寻租的行为.

本文所研究的是企业为了谋求自身利益而主动操纵会计信息的会计信息寻租行为,它具有人为性和主动性的特点,因此,本文所探讨的会计变更寻租行为属于自发性会计变更中的寻租行为.

二、会计变更寻租的过程

1.管制与租金的双重存在——前提

根据寻租理论,会计变更寻租要由可能性转变为现实性,需要有管制和租金的双重存在.而我国正处于经济转型时期,这一时期的经济特征为会计变更寻租由可能性转为现实性提供了制度基础.贺卫、王浣尘等（1999）认为：寻租活动是在从集权的计划经济和自由放任的市场经济两个纯经济制度向混合经济制度变迁的过程中出现的.这一过程最显著的特点就是经济一定程度上受政府管制,使得资本市场上存在大量租金.与西方发达市场经济国家不同的是,那些国家存在管制是因为市场失灵从而引发政府对市场的干预,而我国制度变迁过程中存在管制的原因是由于市场初步形成,机制尚不完善,政府仍介入于市场中,且政府的监管行为深受计划经济时代的管理方式和理念的影响.为了避免市场经济的不完善所带来的社会成本,监管者将计划经济时代的管理方式和理念继续发扬光大,使得各种制度尤其是基于会计信息为管制工具而制定的各种政策、法律法规和规章制度存在于我国市场经济发展的方方面面.

2.通过会计管制获取的会计账面虚拟租金

我国目前正处于经济转型时期,市场经济尚不完善,政府对经济的管制无处不在,其中包括会计管制和基于会计的管制等.不同的管制产生会计租金也不相同,例如对会计信息生成过程的管制将会创造一种虚拟租金.这种虚拟租金表现为一种账面上的财富转移而不是真实的财富转移,是利益集团通过采取一定的会计或非会计的手段调高或调低会计收益数额,从而使得利益集团的财务报表上反映的会计收益和利益集团预期收益相一致或靠近.如果公司通过正常经营所得的会计账面数据偏离了基于会计的管制规定的会计数据标准时,则无法获得真实租金.如公司正常经营所得的净资产收益率小于10%或6%时,不符合证监会规定的再融资条件,因而也就不能通过再融资而获得新的流量；当公司连续三年经营亏损时,公司将要退市,因而也就失去了继续在证券市场上筹资的机会.为此必须把正常经营所得会计数据调整到与基于会计的管制规定的会计数据标准一致才行,如将原来低于10%或6%的净资产收益率调整到大于或等于10%或6%,连续两年亏损的公司将第三年出现的亏损调整为盈利,而这正是会计变更可以发挥作用的空间,会计变更的数额就是虚拟租金,会计变更的标准就是基于会计的管制确定的会计数据.

3.虚拟租金转换为真实租金

以账面虚拟租金的获取为条件,当变更后的会计账面数据符合基于会计的管制规定的会计数据标准时,上市公司就可以把账面实现的虚拟租金转化为真实租金.这两种租金获取的顺序必须是先实现账面上的虚拟租金,只有这样真实租金才能得以实现.真实租金可表现为上市公司在利用我国特有的上市、再融资和退市等相关的证券市场监管规定的过程中所产生的租金.

可见,会计租金包括虚拟租金和真实租金两个组成部分.两者之间存在这样的关系：虚拟租金的获取是前提,但最终目标还是获取真实租金.如果没有真实租金作为诱饵,虚拟租金的获取就变得毫无意义,而虚拟租金是一种账面上的财富转移,并不是真实的财富转移,只有真实租金才能在不同利益集团间转移.因此,利益集团对真实租金的追求是其实施会计变更寻租的根本动因.

综上所述,一个完整的寻租过程可以看成是：政府设租、基于会计信息的融资管制——真实租金的存在诱使会计变更——会计准则或会计制度的可选择空间为会计变更提供必要的条件——实施会计变更——会计账面利润的实现——符合基于会计信息的融资管制——实现真实租金