本站原创“绿色金融”是现代金融发展的必然趋势,也是对传统金融的延伸和扩展.如何量化自身经营对环境的影响,采用何种方式使信贷资金的使用与环境保护有机结合,如何通过创新绿色金融产品来为环境保护提供支持,是我国银行业在未来发展绿色金融的过程中应该重点关注的问题.
中国经济在经历了30多年快速增长之后,进入了经济结构调整和发展方式转变的关键时期.调整经济结构、转变发展方式、扶持新兴产业成为当前我国经济工作的重点目标.在此背景下,发展绿色经济,构建绿色金融体系成为未来经济发展的新方向和我国发展方式转变的新动力.
“绿色金融”在我国的兴起与发展
所谓绿色金融指的是,金融部门把环境保护作为一项基本政策,在投融资决策中考虑潜在的环境影响,把与环境条件相关的潜在的回报、风险和成本都融合银行的日常业务中,在金融经营活动中注重对生态环境的保护以及环境污染的治理,通过对社会资源的引导,促进社会的可持续发展.绿色金融―方面是指金融业如何促进环保和经济社会的可持续发展,其作用主要是引导资金流向节约资源技术开发和生态环境保护的产业,另一方面是指金融业自身的可持续发展,明确金融业要保持可持续发展,避免只注重短期利益的过度投机行为.
“绿色金融”提出的背景一是环境保护,二是可持续发展.加强环境保护,实现经济社会的可持续发展已经成为人们的共识,世界各国从20世纪70年始,纷纷出台各种文件践行“绿色金融”理念.我国是较早关注信贷对环境影响的国家之一,但具有标志性的发展绿色金融的事件是自2007年以来,国家环保总局(现国家环境保护部)同银监会、证监会、保监会,相继出台以“绿色信贷”、“绿色证券”、“绿色保险”为主要内容的“绿色金融”制度,为金融业挺进环保市场奠定了基础,使“绿色金融”成为人们普遍关注的焦点.从绿色金融的发展现状来看,由于后两者刚刚起步,且规模和作用比较有限,因此,目前绿色金融的主要方式还是银行的绿色信贷.
就我国目前低碳产业发展现状来看,发展绿色金融、助推绿色经济是银行、证券、保险等金融机构拓展发展空间、推进战略转型的现实需要:首先,从经济发展的视角看,我国发展绿色经济,研究发展新的节能产品和新能源,解决资源过度消耗问题,必将产生大量的资金需求,而单纯依靠国家有限的财政收入是远远不够的,这些都需要绿色金融的支撑,而低碳产业带来的巨大经济利润也会部分回流至金融机构实现企业和金融机构的双赢.其次,从金融业本身来看,金融机构作为特殊的企业,也要考虑其经营风险和收益,自1994年我国政府确立可持续发展为我国的基本国策以后,环境风险已经越来越被金融企业所重视,发展绿色金融成为我国金融业实现自身可持续发展的必然要求.由世界主要金融机构建立的旨在判断、评估环境与社会风险的赤道原则值得我国金融机构借鉴.最后,作为现代经济的核心,国内金融机构要在以往“绿色金融”理念和实践基础上,进一步在深度和广度上支持我国经济结构转型.这是我国发展新经济的需要,更是我国发展新金融的需要.
“绿色金融”的机遇与挑战
绿色经济作为新兴领域,有着广阔的发展前景,蕴藏着巨大的商机,可为金融业提供持续的发展机会和创新空间.绿色经济的发展需要绿色金融的支持,而绿色金融也只有融入可持续发展的绿色经济中才能真正成为发展方式转变的新动力.目前,我国提供的二氧化碳减排交易量占全球市场的1/3,已经成为世界上最大的碳资源国家和最重要的清洁发展机制项目(CDM)供给国.同时,国家产业政策也加大了对节能环保型行业的支持,自然资源的不可再生性决定了只有节能环保型企业才能得到长期发展,金融行业要获得长远利益,必须加大对环保行业的投入.因此绿色金融给银行业提高发展能力、拓宽服务领域、变革服务理念提供了一个新契机.
我国践行绿色金融理念、构建绿色金融体系尚处在起步阶段,发展绿色金融仍然面临诸多困难与挑战.
第一,绿色金融业务普遍风险较高而收益偏低,影响商业银行信贷投放积极性.目前绿色金融主要方式还是银行的绿色信贷,除了承担社会责任外,银行参与绿色金融的动力来自两个方面:一是规避风险,拒绝向污染企业贷款,避免企业遭环保部门查处而导致贷款不能收回之风险,二是获得收益,银行可以通过抓住环保带来的机遇,参与一些节能环保项目来获利.然而这两种理想状态却由于种种现实的体制和技术原因难以达到:从体制方面来看,―方面地方政府和企业之间存在密切的利益关系,甚至一些污染企业是地方财政收入的重要来源,受到当地政府的“保护”,隶属于地方政府的环保部门和银行难免受到地方政府的不当干预,另一方面,从经济学的角度看,环境污染问题是一个典型的“外部不经济”现象,即污染主体行为的私人成本要小于其社会成本.“绿色金融”实现的一个重要条件是银行和企业的风险联系在一起,但由于当前污染企业并没有完全承担污染风险,一部分风险仍由地方政府承担着,而对企业来说,由地方政府承担风险等于没有风险.同时,污染企业因为少了治污成本,经营状况反而可能好于普通企业,而一些环保项目投资期限长、管理成本高,甚至有些经济效益不太好,商业银行作为追求利益最大化的经济主体,迫于盈利和市场份额的压力,自然缺乏发展“绿色金融”的动力.
第二,商业银行普遍欠缺对专业领域的技术识别能力,影响绿色金融信贷投放快速增长.绿色金融涉及的专业技术十分复杂且处于不断更新中,从国内外实践经验来看,商业银行中的专业技术人员占比较少,对于专业领域的技术识别和风险评估能力相对有限,这在一定程度上使商业银行倾向于将信贷资金投向于传统经济领域.另外,绿色信贷标准多为综合性、原则性的,缺少具体的绿色信贷指导目录,从而降低了绿色信贷措施的可操作性,由于缺少推进的激励机制,对环保做得好的企业和银行缺少鼓励性经济扶持政策,也难以有效吸引商业银行支持环保项目.
第三,环保机构和金融部门的信息沟通和共享机制不完善,影响了商业银行发展绿色金融业务.金融部门获得及时和有效的企业环保信息,是绿色金融开展的前提条件.目前,金融机构与环保部门的信息沟通不及时,阻碍了企业相关环保记录的传导和共享,导致商业银行对绿色金融项目积极性不高.环保和金融部门应该明确分工,加强彼此间的合作与交流,通过信息平台和企业征信系统等方式,建立信息共享机制,为金融部门开展绿色金融业务提供先决条件.
发展“绿色金融”需各方共同努力
在工业革命、信息革命和生物技术革命之后,绿色经济能否成为改变世界经济的新浪潮,有赖于社会各界包括政府、企业和金融机构的共同努力.金融既是现代 经济的核心,又依靠实体经济的发展产生效益.从经济决定金融的意义上来讲,有什么样的经济模式,就应该有什么样的金融来相应,绿色金融是推动绿色经济发展的中心环节.因此,发展绿色金融同样需要社会各界的共同努力.
首先,政府推动,多方联动,构建多层级金融支持体系,为发展绿色金融奠度基础.政府方面,应继续出台一系列利于环保、鼓励资源再生利用和循环经济发展的法律法规、财税政策,让绿色金融有法可依、有章可循.同时,限制污染企业,鼓励环保型企业发展,使商业银行开展绿色金融业务有利可图,引导资金向环保企业倾斜.环保部门方面,要加强和金融监管部门和商业银行的信息交流,建立有效的信息共享机制,同时对相关人员进行技术培训,制定出一套全面系统并具有可操作性的环保评价指标.金融监管部门方面,要进一步完善有关规定,鼓励引导商业银行发展绿色金融.例如细化贷款统计口径,从行业类别监测绿色信贷,对于违规性污染严重企业贷款的银行坚决惩罚等.
其次,金融机构应改变传统的经营理念,积极推进业务转型.从商业银行的角度看,发展绿色金融要做好下面的工作.一是要在日常经营活动中引入环境观念,加强员工环保意识和业务流程的环境评估.不仅有针对性修订制度,对人员进行专项培训,而且在市场准入、客户选择、风险管理、合规检查等多方面设计相关标准和流程,逐步将环境因素纳入放贷时的考察范围之内,将环境风险防范作为全面风险管理的重要部分.二是要进一步有针对性地提高风险管理水平和业务创新能力.绿色金融多数涉及的是新兴领域,投资项目一般具有投资期限长,管理成本高的特点,银行对此要提高自身的风险管理能力,并主动进行业务创新来支持新兴产业的发展.三是要进一步放开和扩大银行业的综合经营范围.商业银行有必要把金融创新、实现战略转型、发展综合经营和发展绿色金融有机结合起来,创造性地通过贷款、理财、担保、租赁、信托等多种金融工具积极发展绿色金融市场.
最后,加强国际交流和合作,借鉴国际先进经验.国外银行已经形成了比较健全的环境保护计划、丰富的绿色金融衍生产品、完善的绿色金融制度以及合理的内部环境保护组织机构.通过与国际大型金融结构交流合作,借鉴国际通行的原则和惯例来实现自我约束,并强化绿色概念的实施.同时,学习国际著名银行先进的金融理念和管理经验,争取国际组织的技术援助,进而提升自身各方面的水准,扩大国际上的影响力.例如兴业银行在同国际金融公司的合作中不仅获得了诸多技术和经验,还获得了一定的贷款本金损失分担,大大促进了其在绿色金融领域的业务发展.
发展绿色金融是未来银行业探索综合发展模式、实现自身战略转型的重要举措.我们应采取措施引导金融业更好地服务于绿色产业,为其提供融资的便利条件,使绿色金融为我国经济的可持续发展提供强有力的支持.