本站原创启动消费已成大势,但居民消费意愿却难以同步.消费金融是可以盘活消费的一枚重要棋子,如果固定资产投资的万分之一用于启动消费金融,市场的刚需表现则会立竿见影.只是,消费金融犹如一个青春期的孩子,父母（监管层）往往忽略其内心的成长和渴望.
监管者表面上总会打开一扇窗,给予自然生长的空间,实际上无法突破的天花板正是头顶上隐形的障碍.启动消费,预示着迎来消费金融时代吗?消费金融对市场会带来怎样的影响?中国社科院金融所金融市场研究室主任、研究员杨涛对此进行了详细解读.
启动消费金融的关键是提振消费意愿
数字商业时代：陈志武参加一次论坛时曾公开表态：中国需要重点发展的金融是消费者金融,而不一定是企业金融或投资者金融.你觉得中国目前适宜启动消费金融吗?消费金融需要怎样的金融环境和市场环境?
杨涛：从金融业服务对象的角度来看,过去更加偏重企业而对个人关注相对不足,更加注重服务于投资而对消费支持不够,究其原因,是因为过去的经济发展战略和经济结构,决定了金融发展同样出现了偏差.
促进消费,离不开金融体系和金融工具的支持,因此大力发展消费金融势在必行.当然,发达经济体中健全的消费金融体系,并非短期内能够建成的,需要有更一系列的外部环境,作为发展的基础.
从城乡消费水平对比这一指标来看,1978年到1990年之间在2.9以下,而此后逐渐呈扩大趋势,表明城乡差距不断拉大.从区域角度来看这一问题,落后地区面临更严重的城乡消费分化问题.另一方面,居民消费增长出现两大新的制约因素.此外,住房市场化改革也出现了扭曲现象,使居民当前消费能力和消费意愿大幅下降.如果不从根本上扭转这两个因素,将来消费增长必然缺乏后劲.
数字商业时代：中国目前如果想要启动消费金融,会有哪些障碍?在政策上、理论上应该有怎样的措施来刺激居民进行消费金融?
杨涛：要推动消费金融发展,最大的问题是创新不足、政策支持力度不够.迄今为止,对金融创新的讨论更多还是集中在宏观层面,尤其是在投融资结构优化、银行竞争力增强等方面,而金融创新对个人的影响则关注不足.从长远来看,新的金融工具、技术、规则的出现只是过程而非目的,最终是要通过金融运行效率的提高,为人们生活提供更多便利.换句话说,消费和民生为上的改革发展,要求金融创新同样关注“以人为本”.
消费金融的创新和发展,需要监管层和政策给予更多的市场自由和创新空间.我们看到,在以美国为代表的经济体中,金融创新往往由金融机构主导,同时推进面向企业和个人的新产品和服务,深刻地改变了西方人的预算约束和财富内涵,投资和消费模式也不断完善,最终带来普遍的福利增进.
金融创新不足影响居民消费
数字商业时代：消费处于低水平和消费创新有直接的关系吗?银行推出的消费金融对促进消费会有正面作用吗?
杨涛：当前国内居民消费始终处于低水平,不得不说金融创新不足是重要原因.创新的最大作用在于能释放个人消费潜力,近年来之所以住宅、汽车能够成为拉动增长的主要行业,很大程度上就是因为这两个领域的金融创新较活跃,客观上拉动了个人的当前消费.银行在消费领域内设计和推出的和消费贷款之间,以及各种个人账户之间的混合性、复合性产品,都将对促进消费有正面作用.
由于金融创新特殊性,需要政府的宏观调控规范,不仅为了防止市场风险,而且也为体融对特定民生领域的支持.这样的领域也是非常之多,比如：一是与个人密切相关的保险保障方面,包括以银行、机构、政府的合作创新,来促进发展风险保障型和长期储蓄型保险产品、研究开发农村简易人身保险、推动个人养老保险产品开发、拓展企业年金市场等；二是以创新来体现对中低收入者的支持,如创新面向个人创业的小额信贷体系、开发再就业贷款产品等.
数字商业时代：依靠消费金融能起到完善征信体系的作用吗?两者之间是一种怎样的关系,他们的互动对金融市场会有怎样的作用?
杨涛：据发达经济体的经验,完善的社会信用体系,是大力发展消费金融的重要基础.通过新的消费金融产品和服务的运用,既能够培养消费者的信用习惯,也能够形成信用体系建设所必需的数据信息基础.
当前,就二者的关系来看,完善信用体系必须要走在前面,不仅需要消费金融实践的反作用,更需要相关政策和制度的推动.例如,在日本,为了保障消费金融的健康发展,首先就致力于制度完善.如1961年日本制定了《分期付款买卖法》,来保护购买者和消费企业；2005年修改《破产法》,规范与消费金融有关的破产责任等；1976年设立全国信用信息中心联合会（JICC）；1984年整合各类交换所,设立信用信息中心（CIC）.因此,对于中国市场来说,要大力发展消费金融,必须首先尽快推动社会信用体系的制度建设和基础设施完善.