本站原创保险公司分红险近期纷纷大派“特别红利”,动辄8%、9%的高返还比例,使分红险变得特别诱人.保险公司为何这么慷慨,高比例的返还靠谱吗本刊特约保险理财师指出,分红险的高分红只是一种扩张保费的手段,对投保人来讲实惠并没有想象的大.
2010年已然过半,各险企关于分红险红利分配方案的红盖头即将揭开.有消息称,中国太保将在2010年7月1日至2011年6月30日期间发放红利51.5亿元,其中特别红利约8.6亿元.
另一家一直准备冲刺上市的泰康人寿曾在5月6日宣布,今年将再度对其超过800万的分红险客户派发总额超过36亿元之巨的特别红利.由于2008年分红金额为18亿元,今年派发的特别红利将是前年的两倍还多.
那么,分红险的高分红能持续下去吗
与万能险和投连险定期公布收益水平不同,分红险分红水平每年公布一次,保险公司将盈利的七成用于向客户分红,盈利水平较高时可多储备一部分分红准备金,用于应对未来分红波动.“分红险的期限动辄几十年,而从分红险推出到现在只有10年左右的时间,过早动用分红准备金,将来应对分红波动的空间就会减小.”保险业内人士称.
所以,高分红未必会持续下去.
分红险诱人之处,还在于其令人眼花缭乱的生存金返还方式,以及看上去惊人的返还比例.但是,高返还同样并不实惠.
一位保险精算师称,近些年保险公司针对市场开发了许多提前领取生存年金的产品,两三年返还一次的产品比比皆是.与频繁的返还相配合,则是动辄8%、9%甚至更高的返还比例.但是,如果以一款5年缴费的期交产品为例,每两年返还年缴保费的9%,对应全部所缴保费而言,每年只有0.9%的收益而已(即9%/2年等于4.5%,算出每年返还的年缴保费,然后4.5%/5年等于0.9%,得知每年获得的收益).
“说得直白点,就像老头给猴子分橡子,上午给3个,下午给4个,猴子很生气.但老头灵机一动,说那就加一点,上午4个,下午3个,猴子们就欢呼雀跃,欣然同意.”这位精算师笑称,“归根到底,就生存金给付水平而言,什么时候给、每次给多少,并不是最重要的,关键是要看总体给了多少,对应到分红险,就是各种返还方式一共返还的保底收益有多大.”
以太保人寿的“红福宝”为例.李先生今年30岁,投保了5年交费的太保两全保险“红福宝”(分红型),每年交费5万元,保险期限为10年.李先生将获得的返还收益是:投保后每两年可分别领取5415元,10年后可再一次性领取243675元.在不计分红的情况下,若李先生40岁时未身故,10年后可以获得的返还收益共是:每两年领取一次生存保证金,约5415*5等于27075元,在不计红利的情况下,10年后可一次性领取243675元,两者相加就是27075+243675等于270750元.扣除李先生5年共投入的保费250000元,保险期间10年,不考虑通胀因素,在不计分红的情况下总回报率为8.3%,年化回报率为0.83%.
可见,“天下没有免费的午餐”,若不考虑分红险为投保人提供的保障,那么高分红、高返还也并没有吸引力.