本站原创首先要明确一个概念：这几年来保险公司的平均收益率几乎可以超过5％,但这个5％绝对不是保费5％,而是保险公司在扣除各种费用后用于投资的部分的收益水平.因此,如果按所交保费计算的话收益并不是太高.这也是保单回报率与银行存款利率计算方法的不同所在.因此,保监会不允许保险公司在说明示例中使用百分数的概念,原因就是怕引起客户的错误理解.
“牛市投连,熊市买分红”这句俗话似乎比较精确地概括了近两年保险市场的产品变化.2009年,市场上投连险已经难见踪迹,而分红险等兼具储蓄和保障功能的保险产品迅速成为各家寿险公司的主推品种.
相比较而言,分红险的风险还是比较小的.分红险提供一般保险产品都提供的保险利益,这部分基本没有风险或者风险很小.尽管红利的分配是不保证的,保险公司对红利分配的演示说明也是非保证的,但是红利分配基本是按照监管规定的方法计算和进行分配,资金运用的投资收益只是红利组成的一部分,所以分红险的收益较其他投资型险种相对要稳定些.此外.分红的功能可以较好地抵御通货膨胀,并使投保人有权参与公司分红险经营利润的分配.
分红险的存在理由
分红保险的准确定义如下：它指的是保险公司在每个会计年度结束后,将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余,按一定的比例,以红利或增值红利的方式,分配给客户的一种人寿保险.
例如,在1994年至1999年期间.保单预定利率一般在8％－10％左右,因为那个时候的银行存款也是这个利率.保单的这个预定利率是什么含义呢它意味着保险公司要按照这个利率给付投保人,那就肯定要求保险公司的投资收益率要高于这个8％--10％.但事实上,后来银行连续7次下调利率,导致保险公司的投资收益率根本达不到当初预定的8％－10％.
假定投资收益率是3.5％,那么保险公司自己就要贴补这个差额,这样对保险公司是很不利的；而假定后来的投资收益率是15％呢,对客户又是很不利的.所以为了应付这个问题,就把利率波动带来的风险由投保人和保险公司双方共同承担,这就产生了分红险这个概念.
当保险公司投资收益不好时,可能没有分红；投资好的时候,就有分红.而且,为了避免分红在不同年度问的波动,保险公司一般会把红利在不同年份之间进行平滑.
分红从哪里来
分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余.
死差益,是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率,即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；
利差益,是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余；
死差益,是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余.
由于保险公司在厘定费率时要考虑三个因素：预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用,而费率一经厘定,不能随意改动.但寿险保单的保障期限往往长达几十年,在这样漫长的时间内.实际发生的情况可能同预期的情况有所差别.一旦实际情况好于预期情况,就会出现以上差益,保险公司将这部分差益产生的利润按一定的比例分配给客户,这就是红利的来源.
目前,中国保监会规定：保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70％分配给客户.
红利分配有两种方式：红利和增额红利.红利是直接以的形式将盈余分配给保单持有人.目前国内保险公司大多采取这种方式.增额红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利.
在红利的分配方式下,红利可以采取多种领取方式：、累积生息、抵交保费和购买减额交清保险.
分红险并不是人人适合
分红险产品的最大优势在于它的复利.由于人寿保险的期内限较长,复利的优势就得以实现.而短期内却看不出什么.与其他的投资产品比较(如基金),分红产品具有保底和保障功能,但从纯收益角度考虑,它一般不会高于其他投资产品.
分红保险一般分为投资和保障两类.投资型分红险的保障功能相对较弱,多数只提供人身死亡或者全残保障,不能附加各种健康险或重大疾病保障；保障型分红险产品与传统保险产品功能一致,侧重为投保人提供灾害保障,分红只是附带功能.到底能获得多少分红,要根据保险公司年底的投资盈余来决定.保险公司年底要是没有盈余,客户将无红利可分.
因此理财专家建议：在当前的降息周期,侧重保障需求的消费者可选择一些保险期较长、保障功能较强的保障型分红险产品,而不应把短期的收益率看得过重.
但分红险并不适合每个人,对于那些收入稳定且短期内没有大笔开支计划的投保人来说,分红险会是个优质选择.因为分红险的流动性较差,若中途需要套现,就相当于退保,投保人只能按保单的“价值”退钱.损失绝不只是利息,可能连本金都难保.
分红险适用人群：
刚有子女的青年夫妇,兼有贷款压力,可作为子女的基础教育金准备.
有养老金储备需求的中青年夫妇.兼具稳定性和低风险性的分红险是个不错的长期理财途径.
工作繁忙,无暇投入太多精力进行股市与基金的操作,但又想寻求保障与资产保值增值的人士.
风险承受能力强,偏好高收益投资产品的人士也同样需要分红险.合理的理财产品配置才能不惧未来资本市场的变幻莫测,满足人生各阶段的不同需求.
购买分红险的4大误区
分红险有高回报,能赚钱
其实分红险首先是保险,其次才考虑投资功能.其保障的本质与传统的险种并没有差异,而红利的分配要视保险公司的经营情况而定,具有不确定性.一些保险公司宣传、承诺保底分红,且分红利率高于银行存款利率,把保本保息外加分红作为卖点,这是违背有关监管部门不允许保险公司承诺保底分红率的规定的.
拿分红利率和储蓄利率比较
有的保险公司在推销分红险的时候,拿保单分红的回报率和银行储蓄利率相提并论.但专家指出：保险和银行储蓄根本是两码事,保险公司的分红标准并不是像银行利率那样计算出来的.
银行存款利息的计算是以本金为基础,乘以利率.而保险公司计算分红金额不是以投保人的保费为基础来计算的,如1万元的分红险保费,要扣掉保险公司的开支、保险人的佣金等各项费用后,才用来计算分红收益.
事实上,大多数分红险种真正的红利分配是根据每一保单的年度末价值进行计算再分配给投保人红利的,而价值则根据险种的不同都在保费的基础上打了一定折扣.有的保险公司的人故意混淆概念,让一般的投保人误以为分红险就好像钱存银行而回报率又比银行高.
分红险一定有分红
分红险除一般的保障功能(生存领取、死亡和重疾给付等)外,还有分红收益,主要来源于该险种投资账户的可分配盈余,但红利作为附加的投资功能,既可能有投资回报,也可能存在投资风险.
有的保险公司会在保单上写上分红率的大致范围,比如高分红是6％,中分红是5％,低分红是4％,这其实是一个容易让普通投保人产生错觉,误以为最低分红率就是4％的宣传方法.实际上,分红本身存在诸多不确定因素,分红率低于4％,甚至为零的可能性也一样存在.
将不同险种做片面对比
对于分红保险产品,购买者应了解该产品的保险责任、特征、红利及红利分配方式等事项.由于各种分红险的设计有一定差异,分红险所能提供的保障和收益程度各有不同,消费者应全面把握分红产品的保障和投资作用,不要将不同分红险的红利多少做简单、片面的比较.